干货｜【投资学习】记录自己学习投资理财的经历
来自：shellpie(毕业了先躺着)
2021-06-12 09:46:25
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今年三月份开始学习投资理财，去年大涨的肉没有吃到，买的鸡目前收益也不高，只有一两个点，本金也不多，不过正好拿来练手，开个贴分享自己的投资学习经历，欢迎讨论，不拉群，不打广告，不推鸡也不荐股，投资是自己的事，风险和收益都要自己承担。
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-06-12 10:33:29
投资的理念 投资赚钱的流派有很多，要选择适合自己的，我选的是价值投资。有一些投资的理念需要遵守，投资收益的本质是认知的变现，树立终身学习的投资理念，认识到时间是最宝贵的资源，相信复利的力量，注意控制风险，避免本金亏损，恪守低估买入，正常估值持有，高估卖出的投资方法，注重安全边际。 投资能让资产保值和增值，但是不能解决启动资金，即第一桶金的问题。第一桶金是很困难的，资本的原始积累，要是不能剥削别人的话，只能剥削自己了。加杠杆，炒币，买明显高估的股票和基金，抄期货，抄外汇这些都属于投机行为，与投资没有关系，投机本质是赚快钱，运气好的话可以解决第一桶金的难题，但是久赌必输，如何暴富，何时收手，以后急需用钱了会不会再入场都是很大的问题，长期来看收益期望是负的。
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-06-12 11:12:57
接下来讲一讲投资个股 简单来说，普通人不适合投个股，根据不懂不投的原则，想要投资个股有几个难关需要克服 一，公司财报，一般人想要看懂财报还是要下一番苦功夫，需要花费大量的时间 二，行业分析，公司所处的行业如何，公司在行业中的位置，行业的前景，与同行业其它公司的竞争格局，都需要去了解，最骚的是，好的行业不一定有赚钱的公司，差的行业的公司不一定不赚钱，还得具体问题具体分析 三，商业模式分析，公司的商业模式是否成熟，还能发展多少年，护城河怎样 四，我不知道但存在的难点 我刚学着理财的时候，就入了大A的深坑，三万的本金亏了五六千割肉跑了（我爸给的钱，他老股民了，可能亏得更多，哈哈哈哈哈哈哈哈哈） 散户不适合直接投资股票，建议还是通过买基金来投（好的基金，如何选鸡以后会谈到） 未来我就算是有钱有时间了，我也不准备直接买股票，专业的事让专业的人来，研究学习也要讲究投入产出比，就像我前面提到的时间才是最宝贵的资源，浪费大量时间来学习试错很不划算，交给基金公司的管理费相当于就是花钱买时间，一寸光阴一寸金，寸金难买寸光阴，这样想还是挺赚的
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-06-12 15:07:23
接下来讲基金，这里面门类很多，介绍起来比较麻烦，我们先简单分三类股票基金，债券基金和混合基金 股票基金，资金主要购买股票，风险相较于个股低（分散持股加个股优选），其中主动基金是由基金经理选股择时，因为各个基金经理的风格不同（投资赚钱的方式有很多），所以主动基金仍然会有各种分类，深度价值，成长价值，激进，稳健，，，被动基金（指数基金）模拟各类指数持股比例持股，基金经理作用小。股票基金风险虽然相较于个股低，但是在特殊时期（股灾）仍然可能发生较大的回撤，仍应该注意安全边际，控制仓位，绝对不要梭哈。 债券基金，资金主要用来购买债券，债券可以简单分为利率债（风险低，回报低如国债）和信用债（风险高，收益高如公司债）。债券基金为了高收益也会配置一小部分股票，可以简单分为纯债基金，资金全部购买债券，3-4个点，风险低；一级债，分10%的资金打新，5-7个点左右，二级债，可以分20%的仓位购买股票，长期年化10个点左右。 混合型基金，股票债券比例在五五开间上下徘徊，做得好的长期年化不比股票型基金低。 基金的种类还有很多，普通人可以通过基金公司投资很多标的，比如黄金，原油，可转债，债券，美股，港股等等，我只是简单介绍了一小部分，介绍的可能还有问题，参考参考就好了，投资很重要的就是不要轻信别人的建议，多看少动，多学多想，不懂不投
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-06-12 15:48:02
这块讲一下哪些鸡不能选 1，新鸡别买，基金市场有好卖不好做，好做不好卖的话，说的是新鸡好建仓的时候，市场悲观，募集不到资金，新鸡销售火爆的时候，市场很高，建仓风险大。新鸡还有知名经理挂名，新鸡给老鸡抬轿子的问题，市场火爆，狂发新鸡的基金公司不值得信任。 2，规模太小和太大的鸡，50-300亿的基金规模可能比较合适，规模太小有清盘风险，太大会影响收益，有很多的标的接不住那么大的资金量，投资机会少了很多，对基金经理的管理能力有很高的要求。 3，上推荐页的鸡（你买之前涨得很好的鸡），基金有长期平均的年化收益，股票鸡长期年化一般在15-20%，如果你买之前已经有了很高的收益，意味着你买了很可能接盘有均值回归的风险 4，行业鸡，单一行业押注的鸡，谨慎购买，风口上涨得很好，风口过了会跌得很惨 5，基金经理风格漂移的鸡，基金经理擅长的行业，投资的策略会形成自己的投资风格，如果风格适应市场，鸡就会起飞，不适应，鸡就会比较惨，但是如果基金经理走出自己的能力圈，改变风格适应市场就会有很大的问题，很可能被市场来回打脸。基民可以通过对市场的判断来购买不同风格的鸡，买了发现这鸡挂羊头卖狗肉，该涨的时候不涨，实打实的背叛，这种基金经理不值得信任。 6，基金经理从业年限较短的鸡，基金经理的投资经历是极其宝贵的资源，特别是经历过股灾的经验，新人的鸡涨得好，到底是是能力强，运气好还是处在风口上，不好判断，裸泳一次就知道了，至少经历一轮牛熊，有五到八年以上的投资年限比较好 7，大概就这些了吧，欢迎补充 各种类别的基金都有明星基金和明星基金经理，买这些鸡首先要了解基金经理的投资理念和投资风格，看自己认不认同，不认同的话就换，不然基金亏损的时候拿不住。同时也要注意他们的鸡是否高估了，再好的鸡也有亏钱的人，要挑一些历史年化收益较高，近几年风格不适应导致收益不佳的明星鸡和明星基金经理，已经起飞的鸡买了也不合适，不符合价值投资的理念，提前布局
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-06-12 16:49:58
码累了，聊点闲话，整天给boss打工很不容易，破事多，工资少，课题还没进展，我都服了，天坑就是天坑，一失足成千古恨啊，当初还是太年轻了。现在每天上班，一有空就摸鱼，这几个月看了很多投资理财的书，比如时间的玫瑰，投资中最重要的事，螺丝钉的入门两本书，穷查理宝典，证券分析，聪明的投资者，全球房地产等等，还在b站上关注了很多财经类的up，了解了不少财经的知识，为的是将来提桶跑路方便一些。虽然学了很多，可实际上并不开心，因为我心里很清楚，在金融市场上赚钱，无非就是合法得剥削他人罢了，与资本家穿了一条裤子，金融资本从来都不是好东西，可是不去搞这些吧，靠打工又永无翻身之日，等我正常退休的时候，估计退休年龄都到75了，我能不能活到那会都说不来。我打工已经打得很心累了，理想就是尽早提前退休，虽然不认同我现在搞的东西，但是恰饭嘛，不寒碜。 最近读了一本人体使用手册，是用中医理论来讲养生的书，这里强烈推荐，按照上面的说法，我的身体应该是一直在透支，最重要的原因就是晚上睡得太晚了，经常12点之后睡，偶尔还会熬到一两点，身体确实不舒服，很容易疲惫，心情也很容易消沉，感觉最近这段时间，自从开始学习投资理财之后心情都比较沉重，我很可能是本末倒置了，投资是为了更好的生活，现在却为了投资积攒本金失去了很多东西，资本的原始积累果然沉重。 我最近投资学习也算是简单入门了，准备将生活的重心调一调，多照顾一下自己的身体和心情。今天在我们学校的跳蚤市场上掏到了一本浮生六记，高中的时候就读过，那天看到有人出书，也很适合我现在的情况，正好买了让我放松一下吧，缘分。实体书这东西真的是坑，买的时候死贵，卖的时候便宜得不行，原价四十多的书，我花了五块掏到了，取书的时候那个小姐姐还送了我一本傲慢与偏见，价值投资者狂喜，哈哈哈哈哈。 这个端午假期就看看这本书，好好补个觉，起飞
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-06-15 21:50:29
今天讲一讲我现在用的一种投资方法，基金组合，选择不同种类的优秀基金，按一定比例搭配成为一个基金组合，比如一只股票基金加两只混合基金再加两只债券基金，每个基金占20%。 为什么构建组合，单一基金短期可能出现回撤较大的情况，持有体验不好，而基金组合的回撤很小（债券基金会平滑收益），一般情况下都在稳健上涨，长期年化也在10-20个点，买了之后可以一直放着，花费精力少，拿着心理很安稳。 构建基金组合的两个要点，标的和比例。 首先标的挑选可以参考前面的如何选鸡，股票基金要考虑是否高估的问题，混合基金和债基不需要。在20-30只优秀的基金中，在根据自己的喜好和认知再选几只出来构建组合，想要博收益就挑激进的基金，想要安稳就挑稳健的基金。 再者就是比例的问题，一般来说，由好鸡组成的组合，股债比例决定了长期年化收益，和自己选的标的关系其实不大，但是自己喜欢的鸡拿着体验好。市场高估的时候，多配债，市场低估的时候多配股，股债的比例可以在三七和七三间选择，这里就加入了自己的判断，相当于用自己对市场的认识博取超额收益，要是判断不来可以五五开。基金组合中股债的比例是学问很大的地方，对市场所处的位置，长期的发展趋势判断需要认真学习，也是获取超额收益的关键，当然不学的话搞个平均收益也没有问题，只要拿得住。 基金组合的问题，长期来看稳健上涨，市场跌的时候跌得少，市场涨的时候也能跟上，但市场疯狂上涨的时候（疯牛）跟不上，那会随便买啥都比组合涨得快，很考验定力。
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-06-17 10:34:04
今天是6月17，股市已经跌了两天了，我之前的一两个点的收益已经全部吐回去了，甚至可能还亏不到一个点，今年想赚钱是真的难啊，不过做基金组合的话，这些浮亏和浮盈也不用太在意，不该自己赚的钱还是赚不到的。这种涨涨跌跌的震荡行情是基金组合赚钱最好的时候，因为选的标的优秀，涨得时候更得上，跌的时候跌的少，市场来回震荡，组合收益会稳健提高，拿着不动就好了。基金组合适合有一定的闲钱（三年内不会用的钱）来购买，可以将资金分多批，在三个月内买入自己构建好的组合，不需要择时，也不用患得患失，后面我来讲一讲我刚学投资时克服的一个大难关，择时。
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-06-18 10:11:55
择时，本质是通过对市场未来走势的判断，来决定当下的投资策略，比如我预估明天要涨，所以今天买，感觉这个标的还能跌，所以再等一等入场。我看过的一个调查显示，不论是普通投资者还是专业投资者，择时的收益期望都是亏损的，也就是说，频繁择时大概率会亏钱。普通人择时是为了高收益，但却是亏损的原因，有点离谱。 择时的两面性 市场短期走势不可预测，但是长期走势却有一定的规律。我们可以通过学习，来判断市场的现在所处的位置高低，长期的趋势，然后根据自己的判断，定下投资策略，指导当下的买入或者卖出行为。长期可以择时，短期不行。 这个方法可以看到，自己对市场的判断比较重要，投资的超额收益来源于此，所以需要学习相关知识，比如积极型资产配置指南。同时要留好安全边际，万一自己判断错误该怎么办？千万别梭哈，注意仓位控制和股债比例，择时源于贪婪，梭哈简直就是贪婪到疯狂的表现。
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-06-24 14:58:14
投资策略 狭义的讲，投资策略就是指导买入卖出的方法论，买什么，何时买，买多少，卖同理。市场短期内波动巨大，普通投资者如果买入卖出完全依靠短期的走势来决定，很容易出问题，比如标的处于历史低位，结果想买的时候却连涨几天，这时买还是等它跌下来再买呢，又比如想买的时候发现下跌得很凶，买了怕接盘，这种时候是买，硬抗，还是等跌不动了再买呢。这类问题，实则就是频繁择时，想要吞掉鱼头鱼尾，获取最大收益的心理导致的，所以要通过策略来避免。另外投资是反人性的事，每次买卖都来个天人交战，那也很心累，投资的体验不好。 投资策略属于方法论，需要有合适的认识论配套，合起来就是完整的投资体系，普通人进行投资应该先将投资体系搭好，用少量的仓位一边实践一边学习，等到入门了再加仓位。价值投资的体系便于理解，可操作性强，很适合普通人，当然也有其它的投资体系，得看适不适合自己，投资学习永无止境，要考虑自己的实际情况，注重投入产出比。
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-06-24 16:06:33
投资的体验 在我看来投资体验应该是投资中最重要的事，它是个很综合的感受，跌得很惨体验不会太好，涨得心慌体验能说好吗，未必，逃顶是件难事，而且不管是跑早了还是跑晚了，感觉都不会很好。对于我来说最好的投资体验，莫过于买了之后拿着不动，长期上涨，不用频繁操作。这也是指导我投资的一个重要标准，也是我选择价值投资，构建基金组合的重要原因。单从收益来看的话，基金组合长期年化只有十几个点，而那支宇宙神鸡的历史年化能有20+，为啥要做组合而不单吊那支神鸡呢，问题就在于持有体验，过大的回撤会严重破坏投资者的体验，导致失去信心割肉离场，挨了打却没吃到肉。 投资体验好投资才能好，不要过高估计自己能忍受损失和波动的能力，我自己的话，亏损十个点还能接受，二十个点就很难受了，三十个点我也不知道会发生啥。 投资只是人生的一部分，不能让投资的负面影响干扰了自己的正常生活，而好的投资体验还能给生活润润色，非常重要，一定要重视自己的投资体验
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-06-25 15:18:15
最近几天基金组合持续回血，从上一次亏完全部收益后，现在收益已经突破前高，看今天的样子的还是涨的，非常不错。基金组合我持有的时间也不久，这是最新的感受，就是随着市场的波动，基金组合也会有浮亏和浮盈，但是浮亏相较于市场会小很多，而盈利的时候反弹又会特别迅速，随着市场的波动收益会一路走高。每次的下跌都是为下次的盈利蓄力，在震荡行情中的体验就是这样，不过因为我是初学者，现在投到组合中的资金只有四分之一，大部分的钱还在短债和货币基金中，每周投一部分进去，准备再有两个月投入资产的80%到组合中，剩下的钱定投一些低估的标的，本来想着试一试做做波段，不过打工又忙又累，摸鱼时间还是多看看书吧。
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-06-27 23:23:18
写点关于价值投资的话 价值投资是一个成熟的投资体系，始于格雷厄姆，著有《聪明的投资者》和《证券分析》这两本书。两本书不是很好读，因为年代久远举的例子不了解，加之翻译问题，但是还是很有必要去读的，书里面关于亏损，投资与投机，市场先生，估值判断，安全边际等论述极其精彩，可以说读懂了至少不会发生本金亏损，交给市场的学费会少很多，但是其中的投资方式没有必要去照搬照抄，时代变了。 在很多散户投资者中，价值投资的名声并不好，很多人买的时候追高，套牢了死拿，说自己价值投资，久而久之这个词都带了一点贬义，像是在骂人sb，这个是没办法的事，要是真的践行价值投资的理念，最不该做的就是追高。 我之前就说过，价值投资只是投资赚钱的一种方式，还有其它很多种投资体系，技术分析，趋势投资，量化交易等等。价值投资的优势在于好理解，学习门槛低，风险小，可操作性强，非常适合普通投资者。 我现在所做的就是践行价值投资的理念，构建自己的基金组合长期持有，表现在白酒，医药，新能源，科技这些已经起飞的行业我没有入场，可能我持有的基金中会有一些，但是其相关的行业鸡比如诺安，招商白酒，葛兰等我没买过。倒不是说这些鸡不好，只是我不适合在这些鸡上赚钱，好鸡，好赛道但对我来说不是好价格，买了之后我心里没底，跌了难受，涨了心慌，持有体验太差。
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-06-28 09:51:09
写点关于价值投资的话 价值投资是一个成熟的投资体系，始于格雷厄姆，著有《聪明的投资者》和《 写点关于价值投资的话 价值投资是一个成熟的投资体系，始于格雷厄姆，著有《聪明的投资者》和《证券分析》这两本书。两本书不是很好读，因为年代久远举的例子不了解，加之翻译问题，但是还是很有必要去读的，书里面关于亏损，投资与投机，市场先生，估值判断，安全边际等论述极其精彩，可以说读懂了至少不会发生本金亏损，交给市场的学费会少很多，但是其中的投资方式没有必要去照搬照抄，时代变了。 在很多散户投资者中，价值投资的名声并不好，很多人买的时候追高，套牢了死拿，说自己价值投资，久而久之这个词都带了一点贬义，像是在骂人sb，这个是没办法的事，要是真的践行价值投资的理念，最不该做的就是追高。 我之前就说过，价值投资只是投资赚钱的一种方式，还有其它很多种投资体系，技术分析，趋势投资，量化交易等等。价值投资的优势在于好理解，学习门槛低，风险小，可操作性强，非常适合普通投资者。 我现在所做的就是践行价值投资的理念，构建自己的基金组合长期持有，表现在白酒，医药，新能源，科技这些已经起飞的行业我没有入场，可能我持有的基金中会有一些，但是其相关的行业鸡比如诺安，招商白酒，葛兰等我没买过。倒不是说这些鸡不好，只是我不适合在这些鸡上赚钱，好鸡，好赛道但对我来说不是好价格，买了之后我心里没底，跌了难受，涨了心慌，持有体验太差。 ... shellpie看过中文的一本书写到关于价值投资极为精彩的话，价值投资不是一直有效，所以价值投资长期有效。 最近两三年是价值投资的水逆年份，比如属于深度价值风格的曹民长中欧价值，表现极为惨淡，前几个月还看到华尔街有个价值投资的经理跳楼。价值投资对于散户投资者来说，最有用的是避免买入高估的标的，然后接盘站岗。对我来说，构建基金组合依然是最主要的投资方式，当然在构建组合的标的选择上，避免行业鸡，避免起飞的鸡，多考虑历史表现好而近些年表现差的鸡，股票基金，混合基金，债券基金都有，在股债比例上，在六四和四六间选择，避免二八或八二的搭配，在几个月内分多批买入。这些都是受价值投资理念的指导所作出的投资策略。
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-06-28 20:33:19
关于投资学习付费 投资市场上，免费的才是最贵的，学费总是得交的，区别在于是交给市场还是交给别人。 我是赞成学习付费的，双赢的关系才是稳定的，一方得了知识，获取收益同时避免了损失，另一方得了利，但是这里面也有很多坑，比如荐股群。为什么说免费的才是最贵的，因为这个社会无利不起早，无事献殷勤，非奸即盗，反倒是交些学费，知道自己付的什么钱，人家赚的什么利，心理才安稳一些，如果这个看不清楚，很有可能自己就是人家的那盘菜，就好像买保险，在确定的小额损失（保费）和不确定的风险间当然是选择前者。 可以付费学习但是不能盲目付费，荐股群之类的最不靠谱，也有的人心黑，想要一韭两吃甚至三吃，恶心。首先读一些书，可以上网白嫖电子版，在自己心理有个大致的投资框架，不需要面面俱到，只要清楚哪些不能做就好，然后再去看那些开付费的老师，必须要能判断他讲的东西自己认不认同，适不适合自己，最好是付费之后几天内可以退款，或者有免费的体验课程试一试。还有一个要注意，就是M2大于10的时候，市场行情很好，股神基神就多，一定要学会辨认一个人是有点真功夫，还是只是风口上的猪，风口过了就能摔死，判断标准是他讲的东西能不能指导你在熊市赚钱，另外在牛市行情大好，市场热度高的时候会不会提醒你注意风险。 不管你是找免费的资源还是去知识付费，都是为了通过学习别人的东西来完善自己的投资体系，优化自己的投资策略，自己做决定，承担风险和收益，绝对不是为了让你把脑子交给别人，给你洗脑，替你操作，投资永远都是自己的事。
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-07-01 10:08:37
如何学习价值投资 价值投资领域出现很多投资大师，最有名的莫过于巴菲特，当然还有他的两个老师，价投祖师爷格雷厄姆和另一位写了如何投资成长股的费雪。虽然都属于价值投资领域，但是他们之间还是有很大的区别。新人建议不要学巴菲特，一来巴菲特没有自己出过书，难以进行系统性的学习，摘一些他的话作为自己投资的信条弊大于利，二来他的好搭档查理芒格倒是有一本穷查理宝典，好书，但是你读了后就会发现操作难度太大，需要你地基打得深厚才能学懂。虽然巴菲特可能是价投领域最出名赚得最多的投资大师，但是新手直接从他开始学无异于建空中楼阁，直接挑战地狱难度。 价值投资入门建议还是从格雷厄姆开始学，这是属于打地基的东西，学得扎实一些可以让你一直留在市场上，至少赚到市场长期上涨的钱。当然他们的东西都是个股投资（因为人家是专业投资者，普通人还是买基金的好），认识和实践之间还有另外一道门槛，也是需要学习的部分。
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-07-01 10:42:08
关于能力圈 不懂不投是对能力圈最好的描述，投资学习就是一个扩大能力圈的过程，长期投资只能赚认知范围内的钱，不然凭运气赚的钱迟早会凭本事亏回去。 能力圈的扩大是一个小心翼翼如履薄冰的过程，先是花时间学习，构建投资体系，然后用很小的仓位去实践（基金或者基金组合起投价很低也就100-500左右），感受一下市场对你情绪，心态的影响（模拟盘用处不大），然后不断去试错，验证，完善自己的投资体系，什么时候算入门呢，我也说不来，可以想象一下突然多了五百万敢不敢全部投吧。我刚开始买鸡的时候也比较抓瞎，幸亏是读过聪明的投资者，没买推荐页上的鸡，后来从一个群主那里学到了构建组合的方法，然后我就去试，抄了他的作业，也自己构过组合，最后到现在标的已经稳定下来了，前面买的鸡和大部分实验的组合也卖掉了，所幸没亏钱，就是手续费多交了些。 扩展能力圈是一个急不来的事，谨记财不入急门，要对自己的钱负责，注意留好安全边际，控制仓位。投资学习越多，投资的内功越深厚，能接受的市场波动就越大，获取的收益也会越高。这话正反都得读，刚开始还没学好的时候，就别买波动大的标的，基金组合可以买四只二级债（1：1：1：1），或者三只二级债加一只混合鸡（3：3：3：1），这两种组合波动很小，最大估计就五六个点，长期年化收益大概在10个点左右（有个app叫韭圈儿，可以回测组合的历史业绩），比较适合新人，当然投资的标的得自己去了解，筛选（二级债里有个大佬，虽然知名度可能没有蔡皇，坤坤高，但是研究过债基的应该都知道，大家要是感兴趣可以去找找，稳健而且收益高，有点离谱）
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-07-03 17:49:38
指数基金与主动基金 我刚开始学习投资就接触的就是指数基金，是螺丝钉的那两本书，《定投十年赚十倍》和《指数基金投资指南》，虽然书里的内容不能尽信，不过当作入门书籍来看还是很好的，通俗易懂，介绍了很多基金的基础知识，给财务自由指明了一条道路。很多对新人投资的指路就是定投指数基金，更是有巴菲特的话背书，但其实从历史业绩来看，a股优秀的主动基金历史收益远高于指数基金（因为a股与美股不同，散户多，主动基金可以赚到超额收益）。 这并不是说投资指数基金不好，而是投资指数基金其实难度更高，如果想学，可以去找E大，他过去投资指数基金相当成功，有完善的投资体系而且写成了文章，螺丝钉当然也可以。不能把指数基金和定投想得太简单，里面的学问也很多。 在基金组合中添加指数基金，如沪深300，上证50，创业板等，可以避免组合更不上疯牛的行情，但是这个适合在市场底部布局，现在这几个已经上天了，所以我也没加进去，等将来跌下来的时候，我会考虑在组合中配置一部分指数基金。另外可以留10%到20%的资金定投一些低估的指数基金（大头在组合中），也算是赚取超额收益的一种方式（下次谈谈我对定投的认识），以上就是我对指数基金的认识，也是指数基金在我现在投资体系中的作用
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-07-08 09:46:36
定投介绍 一个标的从下跌到上涨会走出一个V型，在下跌过程中建仓叫左侧交易（底部左侧买入），上涨过程中建仓叫右侧交易。定投是左侧交易的投资策略，一般是挑好一个低估的标的，每周或者每月买入一定的仓位，直到标的上涨到预期收益率，然后配合一定的止盈策略卖出。 定投有几个关键点，根据资金量和现金流制订定投计划严格执行，止盈不止损，越跌越买，不能追高，对标的的历史估值要了解，心态要稳（大部分时间是亏损的），止盈策略要提前准备好。 定投是赚标的长期估值回归的钱，所以标的要稳定，一直存在，另外也要处于历史低位，定投在下跌过程中可以摊平成本，分散风险，放弃了鱼头鱼尾，只吃中间的那一段。 定投的危险在于，投着投着亏损太难看，忍不住割肉，所以最好在场外定投，设定一个定投合约，看都别看，等微笑曲线反转，另一个就是没有按照既定的定投计划，盲目加仓，提前打空子弹。 定投适合每月攒点钱的打工人积累存款，也适合小资金赚点超额收益，如果资金量比较大的话，定投会让部分资金空放很久，不太划算。 这是对于定投最简单的介绍，在制订定投计划，确定止盈策略这些方面可以进行优化，提高收益，这部分我也没学到位，等以后再说吧
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-07-08 10:07:09
昨天涨得很不错，上次亏的收益又回来了，不过经过这两次折腾，我也看不懂现在的盈利能不能算是我的钱，还是躺倒装死吧。昨天去E大的公众号认真学习了网格策略，想捞一捞市场波动的收益，这也是基金组合的一个问题，就是买了之后不需要什么操作，我又忍不住要看盘想操作一下。E大也说，投资策略要短期长期结合，我觉得很有道理，每天克制自己操作的欲望体验也不好啊，哈哈哈哈哈哈。虽然我估计，我拿短期看盘操作的时间来进行阅读学习，长期收益会更高，但毕竟不是理性人啊，还是先拿小仓位试试吧，不然也太无聊了。准备拿来做网格的资金最多不会超过总资金的10%，冲，等赚了钱就投到基金组合里。
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浅浅浅笑.✨ (想吹风，想自由.) 小金灵 2021-07-08 11:24:59
昨天涨得很不错，上次亏的收益又回来了，不过经过这两次折腾，我也看不懂现在的盈利能不能算是我 昨天涨得很不错，上次亏的收益又回来了，不过经过这两次折腾，我也看不懂现在的盈利能不能算是我的钱，还是躺倒装死吧。昨天去E大的公众号认真学习了网格策略，想捞一捞市场波动的收益，这也是基金组合的一个问题，就是买了之后不需要什么操作，我又忍不住要看盘想操作一下。E大也说，投资策略要短期长期结合，我觉得很有道理，每天克制自己操作的欲望体验也不好啊，哈哈哈哈哈哈。虽然我估计，我拿短期看盘操作的时间来进行阅读学习，长期收益会更高，但毕竟不是理性人啊，还是先拿小仓位试试吧，不然也太无聊了。准备拿来做网格的资金最多不会超过总资金的10%，冲，等赚了钱就投到基金组合里。 ... shellpie高收益=优质标的+重仓+拿得住。就像你之前说的，做好不同的组合安排，长线短线都要布局，这样就不会觉得投资体验感很差、经常坐过山车了。网格做得再好也不如一直拿到高估卖出收益大呀~
另外关于止盈不止损这个问题，也有一种可能是加着加着就成了重仓，或者后期现金流不够，呈倒金字塔型加仓，都会导致基金净值降不下来，持续亏损，这些也都需要提前测算，并且做好相对应的投资计划，择时入场后按计划进行投资，把自己当做机器人，就能得到丰厚的回报啦~
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-07-08 14:48:34
感谢支持，我最近学着定投一个鸡，发现它波动有点大，很想赚赚波动的钱，自己试着搞了两次，发现没有策略指导操作很盲目，之前看到过网格策略，于是就认真学了学，想去实践一下，看适不适合自己，你说得很对，定投的难度在于制订计划和严格执行，对于我这种新人来说还是很有挑战性的，管不住自己这手啊
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浅浅浅笑.✨ (想吹风，想自由.) 小金灵 2021-07-08 16:25:13
波动大的基金做中短线很棒呀，你先看看它的最大回撤是多少，一般估值回归到最大回撤的70%左右就可以试着进入了，你可以把钱分成相应的份数，比如你预估当第一份资金介入后，整个基金最多还会跌15%，那就把加仓的分数按金字塔型预先排列好，之后每当整体亏损到一个级别就按策略来加，中间也可以做一些网格来平滑收益，到目标盈利率时全部清仓，不贪头和尾，确保收益~
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-07-12 17:31:33
从三月开始学到现在，现有的投资方法已经够我用了，目前感觉最缺的还是投资的经验和对A股市场历史的了解，金融市场上没有新鲜事，对过去了解得越多，对未来的波动承受能力就越大，减少市场情绪对自己投资的影响。这方面的东西缺很多，除了自己去亲身体会外，读书，与投资时间久的朋友交流，看大V历史的文章能起到一定的帮助。投资学习得越多，越感觉自己知识和经历的缺乏，只能守住自己的能力圈，对市场保持敬畏。现在主要的问题是，我的那点本金不值得我投入太多的精力去提高投资收益率，毕业之后还是得先打工，最近考虑重新拾起python，投资学习暂且放缓，问题也不大，选好自己投资的标的，然后躺倒，动得越多错得越多，做网格可能不是个明智的决定，不过还是先试试吧。 打工不易，也不知道我毕业的时候就业行情是个什么样子，这两天看到公务员绩效和教师寒暑假都起飞了，离谱，天坑专业还在认真考虑这两条路呢，唉
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-07-21 20:56:28
最近基金组合走得有点离谱，债的收益比股好，新能源一直在飞，就像是年前的白酒，很诱人，不过我没买，虽然很羡慕那个收益，但是那个不是我能赚的钱，只能看看了。以后有空准备学一学技术分析和趋势投资的东西，用来给定投止盈。今天来聊一聊我投资路上学过的人。 刚开始接触投资是就是读的螺丝钉的书，了解了基金的基础知识，跳出了追涨杀跌的坑。从螺丝钉之后我加到了一个群，懂了投资需要学习的道理，读了聪明的投资者，穷查理宝典，时间的玫瑰等等书籍，在群主的影响下我又接触到了讲价值投资个股的谦和屋，讲基金定投的威尼斯摆渡人，以及在知识星球做基金组合的齐俊杰。有的是免费的，有的是付费的，确实也学到很多。今天的收益刚刚刷新，最近这段时间起起伏伏，虽然没有上新能源的车起飞，但是基金组合的收益看着也不错，慢慢来吧，最近刚读完慢慢变富这书，很不错，这里推荐一下。
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2021-07-22 22:14:37
最近看的东西有这么个发现，就是A股获取市场收益的时间是较为短暂的，比起市场的暴跌，踏空可能是更大的风险，虽然新手都是带着盈利的目的来到金融市场，但是最先考虑的应该是怎么长时间的留在市场上，而不是过高的收益。市场下跌导致的系统性亏损并不是风险，反而能跌出很好的投资机会，这个时候只要有现金流，不加杠杆没有爆仓的风险，别被市场洗出去，就是很难得的投资机会，当然前提是买的标的不是那种虚高的，追高热点要是开始杀估值，那底在哪真的说不清，冲高的时候是情绪驱动，杀跌的时候也同样如此，这本质上也是左侧交易和右侧交易的不同，对我来说是这样，对趋势交易者应该是刚好相反的，还是要选择适合自己的投资体系。因为没法判断市场未来的涨跌趋势，所以想办法一直留在市场上，避免错过市场短期暴涨的行情，至于如何一直留在市场上，我是走股债均衡配置，注重安全边际的路线。 从开始买鸡到现在，我已经投了一半的资金进去，剩下的一半估计再有一两个月也就进去了，希望未来能获得不错的收益，也祝大家财源滚滚
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步步 2021-08-04 14:49:16
关于投资学习付费 投资市场上，免费的才是最贵的，学费总是得交的，区别在于是交给市场还是交给 关于投资学习付费 投资市场上，免费的才是最贵的，学费总是得交的，区别在于是交给市场还是交给别人。 我是赞成学习付费的，双赢的关系才是稳定的，一方得了知识，获取收益同时避免了损失，另一方得了利，但是这里面也有很多坑，比如荐股群。为什么说免费的才是最贵的，因为这个社会无利不起早，无事献殷勤，非奸即盗，反倒是交些学费，知道自己付的什么钱，人家赚的什么利，心理才安稳一些，如果这个看不清楚，很有可能自己就是人家的那盘菜，就好像买保险，在确定的小额损失（保费）和不确定的风险间当然是选择前者。 可以付费学习但是不能盲目付费，荐股群之类的最不靠谱，也有的人心黑，想要一韭两吃甚至三吃，恶心。首先读一些书，可以上网白嫖电子版，在自己心理有个大致的投资框架，不需要面面俱到，只要清楚哪些不能做就好，然后再去看那些开付费的老师，必须要能判断他讲的东西自己认不认同，适不适合自己，最好是付费之后几天内可以退款，或者有免费的体验课程试一试。还有一个要注意，就是M2大于10的时候，市场行情很好，股神基神就多，一定要学会辨认一个人是有点真功夫，还是只是风口上的猪，风口过了就能摔死，判断标准是他讲的东西能不能指导你在熊市赚钱，另外在牛市行情大好，市场热度高的时候会不会提醒你注意风险。 不管你是找免费的资源还是去知识付费，都是为了通过学习别人的东西来完善自己的投资体系，优化自己的投资策略，自己做决定，承担风险和收益，绝对不是为了让你把脑子交给别人，给你洗脑，替你操作，投资永远都是自己的事。 ... shellpie我就是吃了好多免费的亏后面花钱买服务了，但是还是一技能学到永远比抄作业强，你写的干货满满啊
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黄慕雪 小金灵 2021-12-19 18:52:16
写点关于价值投资的话 价值投资是一个成熟的投资体系，始于格雷厄姆，著有《聪明的投资者》和《 写点关于价值投资的话 价值投资是一个成熟的投资体系，始于格雷厄姆，著有《聪明的投资者》和《证券分析》这两本书。两本书不是很好读，因为年代久远举的例子不了解，加之翻译问题，但是还是很有必要去读的，书里面关于亏损，投资与投机，市场先生，估值判断，安全边际等论述极其精彩，可以说读懂了至少不会发生本金亏损，交给市场的学费会少很多，但是其中的投资方式没有必要去照搬照抄，时代变了。 在很多散户投资者中，价值投资的名声并不好，很多人买的时候追高，套牢了死拿，说自己价值投资，久而久之这个词都带了一点贬义，像是在骂人sb，这个是没办法的事，要是真的践行价值投资的理念，最不该做的就是追高。 我之前就说过，价值投资只是投资赚钱的一种方式，还有其它很多种投资体系，技术分析，趋势投资，量化交易等等。价值投资的优势在于好理解，学习门槛低，风险小，可操作性强，非常适合普通投资者。 我现在所做的就是践行价值投资的理念，构建自己的基金组合长期持有，表现在白酒，医药，新能源，科技这些已经起飞的行业我没有入场，可能我持有的基金中会有一些，但是其相关的行业鸡比如诺安，招商白酒，葛兰等我没买过。倒不是说这些鸡不好，只是我不适合在这些鸡上赚钱，好鸡，好赛道但对我来说不是好价格，买了之后我心里没底，跌了难受，涨了心慌，持有体验太差。 ... shellpie聪明的投资者我读第三遍了，真的是每次都有收获，证券分析看了一遍电子版，准备入手一本纸质版的。格雷厄姆传授的是道，而且个人觉得是大道，感谢格师，我不仅可以通过学习而获得黄金屋，而且在这过程中不断验证学习的知识正确性。学习让我快乐，更快乐的是这种学习还可以收获金钱进而改善家人的生活。
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2022-01-19 22:03:39
今天写一个我投资栽的坑，可以提醒各位在遇到同样情况的时候，注意仓位控制，毕竟投资不踩坑是学不会东西的，但是跟头不能栽太深。 学投资有个很危险的时间点，就是半瓶子咣当的时候。这个时间好像懂了很多，但是又有很关键的地方没完全懂。知道投资的必要性，特别担心通胀导致自己资产缩水，很后悔没有早点学投资，迫切希望把钱投出去保值增值，听到别人说哪个好，自己看了也好就非常想买，担心错过起飞的机会。我在这个时间点买的东西，亏了一年了还没回本，现在想想当时还是年轻了。 投资的机会有很多，没有什么非买不可的标的。当你迫切想买哪个标的的时候，建议冷静，实在要买，注意控制仓位，而且亏损的机率很高。因为投资需要理性指导，跟着情绪走一定会掉坑，市场上就是冷静的人赚上头人的钱。 每个标的的优势和缺点一体两面，当你很想买它的时候，一定是它的优势打动了你，但是如果你不明白它的缺陷在哪，当他拉跨的时候，是很难拿住的。 最后，持有现金也是一种投资策略，特别是市场大热的时候，持有现金是相当高明的投资策略。在你还不能判断当前市场所处位置的时候，把资金投进去，子弹打空，是相当不理智的行为。
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2022-06-18 19:32:07
我上一次看好的是中概，投了很久，最近刚刚回本，不过我对它还是很看好的，准备一直持有，至少到估值较高的时候。不过互联网企业也有不少问题，最大的利空莫过于没啥新颖的故事讲了，十分可惜，要是没有下一个风口，感觉这笔投资的回报不会太高，唯独有点可能的是元宇宙，不过它目前来说只是个概念，而且已经被炒过一次了，但是以AR和VR设备普及为平台的，像头号玩家那样的世界会不会到来呢，十分期待，能实现这个技术，目前来看也就是中美互联网的巨头。
所以接下来，纳斯达克是我关注的一个重点，只不过美股的历史经常是长牛后长横盘，现在趋势已经调转了，想要入场真的得谨慎，当下这个时间我认为是非常不合适的，至少能看到周线止跌再说吧。
此外还看好印度和越南，他们作为新兴市场，在上一波美联储印钞中涨到了天上，而现在老美加息，美元回流，也是被收割得相当惨烈，但是跌完之后呢？特别是越南，他们在走我国的老路，股市尚不完善，房地产方兴未艾，人口红利还在，经济高速发展，距离中等收入陷阱应该还有很长的一段距离，这个味道相信大家都熟悉。印度我就看不懂了，它股市暴涨的原因？未来的发展趋势？不过感觉他们的货币政策相当照顾股市，和美国有点类似，以后再研究研究，说不定也会分一部分仓位给过去。
剩下一个关注的是日本，最近日本股债汇三杀，世界三大泡沫，中F，美股，日债一起崩，也是挺壮观的，我不太懂它崩盘的理由，也不懂该不该抄底，只能说关注吧，毕竟一个成熟的发达国家，股债汇三杀，不知道的还以为是土耳其呢。等将来知识储备到位，再去考虑投不投吧，现在就只能关注了。上述三个国家的股市，国内也是有相应的基金的，投起来比较方便。
现在投资最大的担心是，世界高通胀的形势会持续多久，最近一直在考虑要不要配一部分黄金，毕竟我的股票仓位已经拉得很满了，但是黄金现在1800+属实也在高位，很犹豫，大家有什么看法，欢迎一起聊聊。
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2022-06-29 16:33:43
最近涨得很不错，我已经回本了，不过今天回调就不知道怎么样了，感觉A股这次更像是超跌反弹啊，应该没有太多的资金的推一场大牛市，外资虽然流入比较多，但他们也是割韭菜的一把好手，中美利差倒挂也导致货币政策只能救急，虽然涨得很好，但是有点看不到继续好下去的理由。在没有更多增量资金的情况下，股市很可能上演结构性行情，普涨是没戏的，赛道可能抱团冲得更高，不过我也不习惯去追涨，心里没底，已经超出我的能力范围了。有点悲观，但是也不敢操作，只能躺倒了。非常可惜错过新能源，如果我投资经验再多两三年，应该就敢上车了，现在我只能看着别人吃肉，自己流口水。
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不明真像的群众 2022-07-25 12:32:22 浙江
这块讲一下哪些鸡不能选 1，新鸡别买，基金市场有好卖不好做，好做不好卖的话，说的是新鸡好建仓 这块讲一下哪些鸡不能选 1，新鸡别买，基金市场有好卖不好做，好做不好卖的话，说的是新鸡好建仓的时候，市场悲观，募集不到资金，新鸡销售火爆的时候，市场很高，建仓风险大。新鸡还有知名经理挂名，新鸡给老鸡抬轿子的问题，市场火爆，狂发新鸡的基金公司不值得信任。 2，规模太小和太大的鸡，50-300亿的基金规模可能比较合适，规模太小有清盘风险，太大会影响收益，有很多的标的接不住那么大的资金量，投资机会少了很多，对基金经理的管理能力有很高的要求。 3，上推荐页的鸡（你买之前涨得很好的鸡），基金有长期平均的年化收益，股票鸡长期年化一般在15-20%，如果你买之前已经有了很高的收益，意味着你买了很可能接盘有均值回归的风险 4，行业鸡，单一行业押注的鸡，谨慎购买，风口上涨得很好，风口过了会跌得很惨 5，基金经理风格漂移的鸡，基金经理擅长的行业，投资的策略会形成自己的投资风格，如果风格适应市场，鸡就会起飞，不适应，鸡就会比较惨，但是如果基金经理走出自己的能力圈，改变风格适应市场就会有很大的问题，很可能被市场来回打脸。基民可以通过对市场的判断来购买不同风格的鸡，买了发现这鸡挂羊头卖狗肉，该涨的时候不涨，实打实的背叛，这种基金经理不值得信任。 6，基金经理从业年限较短的鸡，基金经理的投资经历是极其宝贵的资源，特别是经历过股灾的经验，新人的鸡涨得好，到底是是能力强，运气好还是处在风口上，不好判断，裸泳一次就知道了，至少经历一轮牛熊，有五到八年以上的投资年限比较好 7，大概就这些了吧，欢迎补充 各种类别的基金都有明星基金和明星基金经理，买这些鸡首先要了解基金经理的投资理念和投资风格，看自己认不认同，不认同的话就换，不然基金亏损的时候拿不住。同时也要注意他们的鸡是否高估了，再好的鸡也有亏钱的人，要挑一些历史年化收益较高，近几年风格不适应导致收益不佳的明星鸡和明星基金经理，已经起飞的鸡买了也不合适，不符合价值投资的理念，提前布局 ... shellpie楼主学习理财和我的经历看的书差不多，我再补充两本书，段永平问答语录，奥马哈之雾！非常推荐
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shellpie (毕业了先躺着) 楼主 2022-08-06 17:18:06 湖北
不知道有没有人关注过ZSY，算得上是当代奇人了。靠圈粉红的流量，进行诈骗，手段还是新兴的区块链与经典的传销相结合，这个确实不好防备，这东西能不能赚钱全看你加入的时机，是不是接的最后一棒。可惜当普通人知道哪个东西赚钱的时候，已经晚了，进去就是被割。此外就是看投资的预期收益率了，现在的都不太高，低风险，接近于保本的收益率有3个点就很强了，再高就该考虑风险在哪了，觉得自己能承受就杀进去，承担不起还是老老实实苟着吧。 这人最离谱的是，靠着爱国骗钱，人财转移到国外，还要发视频嘲讽受害者，被骗是自愿的，因为你够蠢，不被我骗也要被其它“智慧”的人骗。现在在yt靠FH已经有两万的粉丝了。国内骗xfh，国外骗fz，真的是吃完这头吃那头，青春版贾跃亭。
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