★ 大量金融术语解释（很好，推荐大家看看）
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* 劳务收支 Service：是指一国与他国在运输、保险、旅游、银行业务、承包工程等方面所进行的劳务贸易项中的牧支。劳务收支也称无形贸易收支，在英国、瑞士等国的国际收支中占有重要地位； * 单方面转移收支 Unilateral Transfer：也称无偿转移收支，指国家之间单方面的，无需偿还的外汇收支，包括私人单方面转移收支和政府单方面转移收支两部分。私人单方面转移收支包括侨汇、年金、个人赠与等；政府单方面转移收支包括政府间的经济援助、军事援助、战争赔款、政府间的赠与等。单方面转移收支是国际收支的组成部分，包括在国际收支平衡表中的经常项目（Current Account）中。 * 资本项目 Capital Account * 长期资本 Direct Investment：长期资本是指一年以上和未定期限的资本。主要用于融通商品与劳务信贷、直接投资、有价证券投资与贷款等。又分为政府长期资本流动和私人长期资本流动。 * 热钱/游资 Hot Money：又称游资，指为追求最高报酬及最低风险而在国际金融市场上迅速流动的短期投机性资金。国际闲短期资金的投机性移动主要是逃避政治风险，追求汇率变动，重要商品价格变动或国际有价证券价格变动的利益，而热钱即为追求汇率变动利益的投机性行爲。热钱的最大特点就是短期、套利和投机。正是靠它，上世纪90年代末国际“金融大鳄”索罗斯一手制造了亚洲金融危机，在短短半年间掀翻了整个东南亚国家金融体系。 * 平衡项目(储备项目/结算项目) Balancing or Settlement Account：是为平衡经常项目和资本项目借贷双方的差额而设立的项目，是指经常项目与资本项目收支发生的差额，主要有三项内容：（1）错误与遗漏；（2）官方储备资产的变动；（3）分配的特别提款权。 * 官方储备 Official Reserves：是指各中央银行外汇储备中的黄金储备，以及国际性货币或金融组织（例如，国际货币基金组织）所持有的黄金储备、特别提款权。随着储备的货币化，货币流通领域的黄金储备逐渐转向商品领域，对黄金的生产企业、用金企业和整个国际黄金市场产生了广泛而又深远的影响。 * 自主性交易 Autonomous Transaction：是指那些基于交易者自身的利益或其他的考虑而独立发生的交易，主要包括经常项目和资本与金融项目中的交易，如货物和劳务的输出入、直接投资、长期资本流出入、侨民汇款、赠与等。通常判断一国国际收支是否平衡，主要看其自主性交易是否平衡。 * 调节性交易 Accommodating Transaction：又称弥补性交易，指为弥补自主性交易所造成的收支不平衡而进行的融通性交易。调节性交易是自主性交易的附属物，主要包括短期资本项目和官方储备项目的变动。 * 事前交易 Ex-ante Transaction：亦称自主性交易 * 事后交易 Ex-post Transaction：又称调节性交易 * 国际收支顺差 Balance of Payments Surplus：国际收支若收入大于支出，就是国际收支顺差（又称国际收支黑字，国际收支盈余）； * 国际收支逆差 Balance of Paymentd Deficit：国际收支若收入小于支出，就是国际收支逆差（又称国际收支赤字）；逆差表示对外负债，一般要用外汇或黄金偿付。 * 贸易差额 Trade Balance：指货物与服务的进出口差额。贸易差额传统上是一国国际收支的代表，分析贸易差额是十分重要的，贸易差额体现了一个国家自我创汇的能力；反映了一国的产业结构和产品、服务在国际市场上的竞争能力；标志着一国在国际分工中的地位。贸易差额影响和制约国际收支中其他项目的变化。 * 经常项目差额 The Current Account Balance：是在贸易差额的基础上加上收入项目和经常转移项目的差额构成的。经常项目的差额不仅反映了商品与服务的进出口差额，而且反映了在开放经济条件下，资本、劳动力等生产要素在国际间的流动而引起的收入差额。在开放宏观经济中，经常项目的差额概括了一国的净债务人或债权人的地位，能够清楚地反映出一国内、外经济的紧密联系。因此，经常项目差额又被国际银行家视为评估向外国贷款的重要变量之一。 * 欧洲货币联盟 European Monetary Union * 含金量 Gold Content * 铸币平价 Mint Par：金币本位制条件下两国金属货币的含金量之比。铸币平价是金币本位制条件下决定汇率水平的基础，实际市场汇率是随着外汇市场供求变化，围绕铸币平价上下波动的。 * 黄金输送点 Gold Point * 外汇管制 Foreign Exchange Control [编辑] 外汇风险管理 * 外汇风险 foreign Exchange Exposure * 获得利益 Gain * 遭受损失 Loss * 交易风险 Transaction Exposure * 营业风险 Operation Exposure * 转换风险 Translation Exposure * 经济风险 Economic Exposure * 竞争风险 Competitive Exposure * 借款法 Borrowing：是指有远期外汇收入的企业通过向其银行借入一笔与其远期收入相同金额、相同期限、相同货币的贷款，以达到融通资金、防止外汇风险和改变外汇风险时间结构的一种方法。 * 投资法 Investing：是指将一笔现汇投资于货币市场，到期本息用于支付。借款和投资可以达到融通资金、防范汇率风险和改变汇率风险时间结构的目的。 * 借款-即期合同-投资法 Borrow-Spot-Invest * 提前收付-即期合同-投资法 Lead-Spot-Invest * 提前或延期结汇 Leads & Lags * 资产负债表保值法 Balance Sheet Hedge：即通过调整企业的资产负债表项目以实现对净受险额的调控；资产负债表保值法是通过调整企业的资产负债以实现对受险部分的控制，从而减少外汇风险。资产负债表中可调整帐户，可以通过调整债权债务币种、期限和金额，使同一外币的债权债务在期限、金额上均衡，从而达到防范风险的目的。 * 资金部主管 Treasury Head * 首席交易员 Chief Dealer * 交易主任 Senior Dealer * 交易员 Dealer * 助理交易员 Assistant Dealer * 当日平盘 Day Trade * 隔夜敞口 Over Night * 交易单 Dealing Slip * 交易后线 Settlement Office * 汇付 Remittance * 电汇 Telegraphic Transfer,T/T：是指汇出行应汇款人的申请，采用SWIFT（环球银行间金融电讯网络）等电讯手段将电汇付款委托书给汇入行，指示解付一定金额给收款人的一种汇款方式。电汇方式的优点是收款人可迅速收到汇款，但费用较高。 * 信汇 Mail Transfer,M/T：信汇是指汇出行应汇款人的申请，将信汇付款委托书寄给汇入行，授权解付一定金额给收款人的一种汇款方式。信汇方式的优点是费用较为低廉，但收款人收到汇款的时间较迟。 * 票汇 Demand Draft,D/D：(Remittance by Banker's Demand Draft,简称 D/D )票汇是指汇出行应汇款人的申请，代汇款人开立以其分行或代理行为解付行的银行即期汇票(Banker's Demand Draft) ，支付一定金额给收款人的一种汇款方式。 * 托收 Collection * 光票托收 Clean Collection * 跟单托收 Documentary Collection * 付款交单 Documents against Payment,D/P * 承兑交单 documents against Acceptance,D/A * 信托收据 Trust Receipt,T/P * 信用证 Credit;Letter of Credit,L/C * 银行保函 Letter of Guarantee,L/G * 即期保函统一规则 Uniform Rules for Demand Guarantee * 投标保函 Tender Guarantee * 履约保函 Performance Guarantee * 退款保函 Guarantee for Refund of Advance Payment：招标人要求中标人提供的未履约时归还定金的保函； [编辑] 国际融资方式 * 商业票据 Commercial Paper (CP) * 短期国库券 Treasury Bill (T. Bill/Bill) * 出价收益率(买入收益率) Bid Yield * 要价收益率(卖出收益率) Asked Yield：是指证券商愿意出售短期国库券的价格，即客户从证券商处买入短期国库券保留到期时所能获得的名义收益率。 * 大额可转让定期存单 Negotiable Certificate of Deposit (CD) * 息票率 Coupon Rate：指债券的年利率，相当于债券面值的某个百分比。息票率可以是固定（即在债券的整个年期内息率均固定的，外汇基金债券便是一例）、浮动（即息率是定期厘定，方法是根据某个参考利率，例如香港银行同业拆息或伦敦银行同业拆息加某个差幅）或零息率。以外汇基金债券为例，按息票率计算的利息每半年派付一次。 * 贴现Discount * 贴现利息 Discount Charges * 贴现市场Discount Market * 票据经纪人 Bill Broker * 贴现商 Bill Dealer * 票据商 Note Dealer * 贴现公司 Discount Houses * 承兑公司 Acceptance Houses * 平价发行 At Par * 溢价发行 At Premium * 低价发行 At Discount * 外国债券 Foreign Bond * 扬基债券 Yankee Bond * 欧洲债券 Eurobond * 股票 Stock * 普通股 Common Share * 优先股 Preferred Share * 证券存托凭证 Depositary Receipt (DR) * 美国存托凭证 American Depositary Receipt (ADR) * 全球存托凭证 Global Depositary Receipt (GDR) [编辑] 国际储备与外债 * 国际储备 International Reserves * 黄金储备 Monetary Gold * 外汇储备 Foreign Exchange Reserves * 特别提款权 Special Draw Right, SDR * 定金 Down Payment * 还款保函 Repayment Guarantee：是指在国际间对金额较大的成套设备或工程项目交易，出口方常要求进口方预付一定金额的订金。进口方在支付订金前，要求出口方提供银行的还款保函，以担保出口方履行合约。否则，出口方银行负责将预付订金及利息退还给进口方。 * 保留款保函 Retention Money Guarantee：进口方提供的设备使用一定时期后交一定款项的保函。 [编辑] 国际信货 * 储备部分贷款 Reserve Tranche * 第一档信货部分贷款 First Credit Tranche * 高档信货部分贷款 Higher Credit Tranche * 出口波动补偿信贷Compensatory Financing Facility * 缓冲库存贷款 Buffer Stock Finacing：它是1969年6月IMF应发展中国家要求而设立的一种贷款。这项贷款用于支持初级产品出口国稳定国际市场初级产品价格而建立国际缓冲库存的资金需要。缓冲库存贷款的额度可达借款国份额的50％。由于此项贷款与出口波动补偿贷款的目的联系密切，特规定此项贷款与出口波动补偿贷款的总额度不得超过借款国份额的75％。缓冲库存贷款的期限也为3-5年。 * 石油贷款 Oil Facility：1974年至1976年间设置的用于解决石油价格上涨引起的国际收支失恒。石油贷款的资金来源IMF向盈余国家（主要是石油输出国）借人，再转贷给赤字国家。贷款的最高额度，1974年规定为份额的75%，1975年提高到125%。贷款期限规定为3-7年，申请石油贷款也须提出中期的国际收支调整计划。石油贷款于1976年5月届满，共有55个会员国利用这一项目获69亿SDRs的贷款资金。 * 中期贷款 Extended Facility * 信托基金Trust Fund * 补充贷款 Supp;ementary * 维特芬贷款 The Witteveen Facility * 扩大贷款 Enlarged Access Policy * 世界银行 World Bank * 国际复兴开发银行 International Bank for Reconstruction and Development,IBRD * 国际开发协会 International Development Association,IDA * 信贷 Credit * 国际金融公司 International Finance Corporation,IFC * 政府贷款 Government Loan * 银行间同业拆借 Inter-bank Offer：是指证券公司可以向各商业银行拆借短期资金，这是一种无需担保的短期信用贷款。是货币市场中主要的交易品种之一，它的利率水平变化的作用，通过与其他交易品种的比较才能传递出去。银行间同业拆借是银行获取短期资金的简便方法。 * 伦敦银行同业拆放利率 London Inter-Bank Offered Rate,LIBOR * 新加坡银行间同业拆放利率 Singapore Inter-Bank Offered Rate,SIBOR * 香港银行间同业拆放利率 Hongkong Inter-Bank Offered Rate,HIBOR * 出口信贷 Export Credit： * 卖方信贷 Supplier Credit： * 买方信贷 Buyer Credit * 中长期票据收买业务(福费廷) Forfeiting * 卖断 Out-right Sell * 混合贷款 Mixed Loan：外国政府提供低息优惠贷款或赠款和出口信贷或商业贷款结合适用。 [编辑] 国际金融市场 * 货币市场 Currency Market * 国际资本市场 International Capital Market * 银行中长期贷款 Bank’s Medium Term and Long Term Loan：指借款期限在一年(含一年)以上的贷款。 * 国际黄金市场 Gold Market [编辑] 国际金融电子化 * 银行自动柜员机 Automatic Teller Machine, ATM * 在线网络金融服务 Online Financial Services * 销售点终端 Point of Sales, POS * 电子货币 Electronic Money * 万事达信用卡 Master Card * 电子信用卡 Electronic Credit Card * 电子钱夹 Electronic Purse * 智能卡 Intellectual Card, IC卡 * 电子支票 Electronic Check * 电子现金 Electronic Cash, E-cash * 电子钱包 Electronic Wallet * 环球银行间金融电讯系统 the Society for World Interbank Financial Telecommunications, SWIFT * 美国纽约票据交换所银行间支付系统 the Clearing House Interbank Payments System, CHIPS * 伦敦票据交换所自动支付系统 the Clearing House Automated Payments System.CHAPS * 电子商务 Electronic Commerce,EC * 网络银行 Internet Bank * 现金管理系统 Cash Management System,CMS * 增值网 value Added Networks, VAN * 自动付费系统 automated Payment System, APS * CA中心网站 Certificate Authority, CA中心 * 商户对顾客商务模式 Business to Customer, B-C * 商户对商户商务模式 business to Business, B-B * 网上投资 Online Investment * AAA服务 Anytime Anywhere Anyway(任何时间,任何地方,任何方式) * 三种卡的缩写 Europay、Mondexcard、Visa，EMV96 * SET协议 Secure Electronic Transactio
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