有用的话的笔记-《35岁前要上的33堂理财课》
“你不理财、财不理你
选择具有潜力的行业或公司，把眼光放远，你才能垫高地位，“大公司看制度，小公司看老板”，我认为把工作经营好、做出成绩、做得有声有色，也是一个很好的理财方法。坚持“投资自己”一样是了不起的投资理念！
六个原则：
1、了解自己理财的目的：赚钱与赚多少钱？
2、没有明确的理财目标一定会迷失理财的方向
3、不要高估报酬
4、不要低估风险
5、设定获利的满足点与赔钱的停损点
6、拒绝在股海中浮浮沉沉
各家银行最常拿来测验客户的五个问题，让你们做做看，投资属性很快就会揭晓了：
1.您现在的年龄？
A.29岁以下 5分
B.30—39岁 4分
C.40—49岁 3分
D.50—59岁 2分
E.60岁以上 1分
2.您计划从何时开始提领您投资的部分金额？
A.至少20年以上 5分
B.10至20年 4分
C.6至10年 3分
D.2至5年 2分
E.2年以内 1分
3.您的理财目标是：
A.资产迅速成长 5分
B.资产稳健成长 3分
C.避免财产损失 1分
4.以下哪一项描述比较接近您对投资的态度？
A.我寻求长期投资报酬最大化，所以可以承担因市场价格波动所造成的较大投资风险 5分
B.我比较注重投资报酬率的增加，所以可以承担一些因市场价格波动所造成的短期风险投资 4分
C.市场价格波动与投资报酬率对我来说同样重要 3分
D.我比较希望市场价格的波动小，投资报酬率低一些没关系 2分
E.我想要避开市场价格波动，愿意接受较低的投资报酬率，而不愿意承受资产亏损的风险 1分
5.通货的实质购买力3％。请自以下描述中选择一项最适合说明您对通货膨胀与投资的态度。
A.我的目标是让投资报酬率明显超出通货膨胀率，并愿意为此承担较大的投资风险 5分
B.我的目标是让投资报酬率稍高于通货膨胀率，若因而多承担一些投资的风险是可以的 3分
C.我的目标是让投资报酬率等于通货膨胀的速度，但是要尽量减低投资组合价值变动的幅度 1分
6.假设您有一笔庞大的金额投资在有价证券（股票）中，并且该投资呈现三级跳的涨幅。比如说：一个月增值了20％，您可能采取什么行动？
A.投入更多资金在该有价证券（股票）上 5分
B.继续持有该标的 4分
C.卖掉少于一半的部位，实现部分获利 3分
D.卖掉大于一半的部位，实现大部分投资获利 2分
E.卖掉所有部位，获利了结 1分
7.假设您有一笔庞大的金额投资在股票中，并且在过去的一年中该笔投资价值持续下滑，比方说：您的资产在这段时期中下跌了25％，您可能会采取什么行动？
A.增加投资 5分
B.继续持有该标的 4分
C.卖掉少于一半的部位 3分
D.卖掉大于一半的部位 2分
E.卖掉所有的部位 1分
★分析：通过对这七个问题的分析，我们可以将投资者归纳为下列三种类型：
7至15分，保守型投资人，可忍受风险低。
16至30分，稳健型投资人，可承受中度风险。
31至35分，积极型投资人，可忍受高风险。
没有所谓的最好或最差的投资工具，只有适合或不适合自己的投资工具，“清楚自身风险偏好，提高风险管理能力”。
通常债券、基金、股票、期货的风险属性是愈来愈高的，什么样的个性最好搭配什么样风险程度的理财工具。
当卖菜的大娘都在谈论股票的时候，我们也就该赶快撤离股市了。
在理财行为上，首先要了解知道自己握有多少可动用资金。再来设定理财目标。
他们认为打开报纸与电视，就能够很轻易地掌握投资标的的相关讯息，“那是看得到、听得到的”，而对于美国的道琼工业指数、香港恒生指数或其它国家的股价指数，不管涨多少跌多少，却只被他们看作是无意义的数字。与投资人有正相关的，他们就觉得那是透明的，否则就有距离感，不熟悉、更不愿接触。
除了中国股市之外，海外还有很多值得我们关注与可以投资的国家与投资标的。 我建议投资人打开视野，充分吸收海外市场信息，透过不同市场布局，分散风险，并掌握各地市场成长契机，相形之下，更能掌握景气回升时代的获利机会。
你的理财讯息从何而来？我观察到，大众媒体仍是投资人的首要选择，这种高度依赖口耳相传的投资模式，怎么能够得到有价值的信息？无怪乎大多数的股民、基民与投资人，常常望股兴叹了。 媒体上很多信息只是片断，是不完整的。
如果投资人真的打算听从小道消息，不妨先从小额付出开始，试试水温，不要全部“杀进去”！宁可小赚也不要大赔，因为投资不是冒险，务必要保留活路。
一般人又怎么可能不犯错，但重点在于“专注”二字，巴菲特便坚持不碰科技类股，哪怕指数不断飙高，他也依然不为所动。
比较短期绩效会让理财目的失焦，以购买基金来说，我建议基民尽量观察该基金一年以上的绩效表现，至于新推出的产品，更不可忘记与同类型基金相互比较风险报酬率，做为进场参考。
华尔街有一句名言：“行情总在绝望中诞生，在犹豫中发展，在乐观中消失”
投资步调快狠准的人，人格特质都比较明快，而且不注重包装，比较关心内容物，对自己的投资损益也愿意负责任，而且他们的投资逻辑以及地图都非常清楚，可见通过严格贯彻投资计划以及系统辅助，散户投资人还是有希望克服人性弱点与投资盲点，获得充分的财务自由。
第一次投资就成功，你以为你真的很厉害吗？第一次投资就失败，会让你从此裹足不前吗？
投资理财其实是每个人都具备的基本能力，但是要启发这个基本的天性，仍要通过有计划性的训练，身体力行，才有机会投资致富，达到财务自由的理想境界。
重点在于“克服恐惧、控制情绪”，不盲目跟风，其次才是增加投资理财的知识与学会操作技巧。
定期关心投资报酬率的起伏是必要的，但是不必每天紧盯着大盘，短线进出。
“学会做一个有耐心的投资人”绝对是迈向成功致富必修的功课。
耐心等待、明辨风险是你必须建立的观念，不是说这些数据与信息不重要，但是你要对这些数据抱着怀疑的态度，并且随时检查准确度。消息和分析并不能使你在不承担风险的情况下稳赚不赔，
长期投资方能彰显价值： 长期投资是多数人可以掌握住的投资秘诀，只要你持有的投资期愈长，发生各种不可预测风险的机率平均分散后，出现超额回报的可能性就愈大。
投资理财是一场永无终止的修炼，想要获得持续的成功，绝对不要忘记“剖析自己”。
如何设定理财的目标？我建议：
第一步从具体化、数字化地开列清单开始，例如“我要购买一栋房子”，但到底是要买一百坪以上的大房子？还是十几二十坪的小套房？要座落在闹市区的高级公寓？还是郊区的别墅？
第二步则是计算完成这些目标需要花多少钱。
理财目标包括哪些？
拟定精确的理财目标，并且按部就班地去执行，拒绝“跟着感觉走”，才能掌握执行的效率以及需要补充增强的部份，从而让你“美梦成真”。
具体化、数字化，完成理财目标
第三步，从未来回推到现在，看看为了完成目标，你必须做到哪些工作。
不管使用哪种方法，我呼吁你一定要了解目标与现实之间的差距。
一、风险：
预防措施是对个人的意外、健康等问题进行风险管理，通过保险等工具，例如终身寿险、定期寿险、医疗保险、重大疾病保险、意外伤害保险等等，将风险转嫁给保险公司。
二、通货膨胀：
万一过去能够买到一分货的一分钱，现在居然只能买到半分货，钱就变得不值钱了，这就是‘通货膨胀’”。
在阅读完这个章节之后，你不妨准备一支笔、一张纸，花个20分钟好好沉思一下，按照我建议的步骤，把短期、中期、长期的目标具体化地写下来，如果有图表更好，如此将有助于你进行成功的理财规划。
你想要变成什么样的人，最后你就会变成那样的人”。
决定基金长期投资绩效的关键不是投资标的与进场时机的选择，真正左右投资成败的关键，高达91.5％的基金经理人认为是“资产配置”。简单地说，就是要把钱放在对的地方。
至于如何把钱放在对的地方还必须考虑三个层次：第一个是对的资产比例；第二个是放在对的市场；第三个则是在对的时机投入资金。一般来说，我们将资产分为五大类，分别是股票、债券、房地产、另类投资（包括私募股权、外币、结构性产品、对冲基金、管理型期货等）与现金。
根据研究报告显示，“资产配置”是决定中长期投资成败的关键，所占比例高达91.5％，
就像饮食要均衡身体才会健康一样，投资均衡，报酬才会稳健啊！享誉欧洲的投机大师科斯托兰尼曾说：“有钱的人，可以投机；钱少的人，不可以投机；根本没钱的人，必须投机。”
我们用“鸡蛋”比喻资产，“篮子”比喻标的。很多人认为“不要把所有鸡蛋放进同一个篮子里”，但是投资大师巴菲特就说过：“‘不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里’是错误的，投资应该像马克吐温建议的，把所有鸡蛋放在同一个篮子里，然后小心地看好它”。事实上两种说法都没错，每一种理论都有它的道理。做一个投资人，我建议您还是分散风险为上策。我们在做投资的时候，绝对不可以只考虑投资的报酬高低，一定要回过头来评估一下，选择的这些投资工具发生下跌风险的时候，自己能不能承受得起。
个人投资属性的评估条件包括年纪、净资产、生涯规划，甚至性别等等，对于个人来说，怎样进行资产配置，主要取决于我们目前处在哪一个人生阶段，而非拥有资产的绝对数量。
资产配置的意义，主要步骤有三：
第一、依照投资人的风险属性与规划需求，设定资产类别： 年纪较轻、负担较少、资产较多的人，能够承担较多风险；反之，态度就要比较保守。
第二、决定每一个资产类别的投资比率：
风险承受度高的人，适合操作股票甚至期货、选择权等结构性商品；风险承受度低的人，债券、定存较为适合，但不管怎样，每个人的投资组合中都要建立攻击与防御的部位，攻击部位的效果是增加资产，防御部位的目的在于确保资金的安全。
第三、定时检视绩效并调整内容：
不同的市场环境，来不断检视和调整自己的资产组合，起码要设定停损点，一旦绩效表现未如预期，没有合理的表现，就必须适当调整，才能达到理想的理财效果。
最为简便的方式：“100-N”，也就是说当你在设定投资比重的时候，用100减去自己的年龄来计算自己风险性的投资比例。例如你现在35岁，100减去35等于65，也就是说，你不妨将65％的资产采取较为积极的投资组合，另外35％则保守一点，放置在稳健的工具中即可，长期下来，你一定有机会获得不错的回报。
另外，维持资金的流动性也很重要，
最后一定要设定保险栓，
我发现股市的荣衰总是反复上演，只要我们从沉痛的经验中汲取教训，把它一一列举下来当成座右铭，每当碰到疑惑的时候，把它拿出来翻阅，就比较能够在股市翻腾覆雨的时候临危不乱，做出正确的抉择。
不管遇到什么形态的投资工具、怎样变化的市场都适用的投资法则。
建立自己的投资理念与原则，比道听途说更重要。
投资法则一：衡量资产负债与现金流量，不盲目投资 。基本上，个人或家庭可承担的负债水平，应该是先扣除每月固定支出及储蓄所需后，剩下的可支配所得一部份。
投资法则二：依据投资属性与机会成本选择投资标的 。“投资工具并无好坏的分别，只有适不适合自己的问题。”
投资法则三：风险控管与紧急危难预防措施不可少 。投资人在购买前应该确定三件事：一是这种产品能否确保最低本金不至丧失，二是收益是否在可接受的波动范围内，三是是否与其它金融标的连动。理财要有长远的规划与坚定的信念
投资法则四：开始赔钱，一定有两个问题要仔细想想。第一个是“投资标的有没有选错？”第二个问题则是“进场时机可能错了？”一个是你依据什么条件来选择这个投资标的与投资时机，另一个则是影响你做这决定的媒介是什么。你要客观分析错误是源自于接收讯息错误还是市场的波动变化。如果我们抱着长期投资的目的，那么中间的暂时涨跌就不应该影响操作，要避免见风使舵、慌忙卖出的操作。
投资法则五：不可因投资牺牲正常的生活开销 就理财规划来说，最好以相当于一个月生活所需费用的3至6倍金额，做为失业、事故等意外或突发状况的应急资金。或者遵循“4321法则”，收入的40％用于各类投资，30％用于家庭生活开支，20％用于银行存款以备应急之用，10％用于购买保险，
投资者想在投资市场成功获利，有两条路可以走：第一，埋头苦干，自己摸索学习，在失败中累积经验、以时间换取空间。第二，向已经成功的人学习，复制他们已经验证成功的获利模式。
“安德烈•科斯托兰尼、彼得•林奇与巴菲特”
安德烈-科斯托兰尼：股票投资的十律与十戒
“人不一定要富有，但一定要独立”、“有钱的人，可以投机；钱少的人，不可以投机；根本没钱的人，必须投机”等名句，是他最广为人知的座右铭，他的代表作《一个投机者的告白》
“十律”：
一、有主见，三思后再决定：是否应该买进？如果是，在哪里？什么行业？哪个国家
二、要有足够的资金，以免遭受压力。
三、要有耐心，因为任何事情都不可预期，发展方向都和大家想象的不同。
四、如果相信自己的判断，便必须坚定不移。
五、要灵活，并时刻考虑到想法中可能有错误。
六、如果看到出现新的局面，应该卖出。
七、不时查看购买的股票清单，并检查现在还可买进哪些股票。
八、只有看到远大的发展前景时，才可买进。
九、考虑所有风险，甚至是最不可能出现的风险，也就是说，要时刻想到有意想不到的因素。
十、即使自己是对的，也要保持谦逊。
“十戒”：
一、不要跟着建议跑，不要想能听到秘密讯息。
二、不要相信卖主知道他们为什么要卖，或买主知道自己为什么要买，也就是说，不要相信他们比自己知道的多。
三、不要想把赔掉的再赚回来。
四、不要考虑过去的指数。？？
五、不要躺在有价证券上睡大觉，不要因期望达到更佳的指数而忘掉它们，也就是说，不要不做决定。
六、不要不断观察变化细微的指数，不要对任何风吹草动做出反应。
七、不要在刚刚赚钱或赔钱时作最后结论。
八、不要只想获利就卖掉股票。
九、不要在情绪上受政治好恶的影响。
十、获利时，不要过分自负。
彼得-林奇：从不担心短期波动
“价值投资法”是在市场上立于不败之地的操作圭臬。彼得•林奇相当重视一家公司的基本面是否具有投资价值，“股市好不好不是重点，挑对股票长期持有，股票自然会照顾您”。
彼得•林奇主张投资人应该以“赔得起的钱”进场长期投资，他强调：“真正的赢家是从头到尾在股市投资，并且投资在具有成长性的企业”。
华伦-巴菲特：勇敢买进、长期持有
他主张致富不需要高深的学问，有没有傲人的智商也在其次，重点是只要冷静理性，
华伦•巴菲特一再强调“价值投资法以及长期投资观念”
以一个企业主的立场来评估，而不是把自己当成赚取差价的投资人。
我认为在这一段“投资人的修炼”期间，心态、眼界的演变至少会历经四个阶段，不同的阶段有不同的历练与成长。
第一阶段、学习摸索
第二阶段、反复磨练 只有理智、冷静的朋友，方能晋级下一阶段。
第三阶段、精进成长 掌握了不少正确的分析方法，逐渐打造出自己的思维逻辑
第四阶段、功德圆满 我觉得所谓的“投资大师”绝对不会眷恋先前的损失，不会一意孤行，缺乏纪律。你一定要找到自己的投资哲学，坚定而稳健地走下去，
累积许多劳动所得，节约许多财富之后，才进阶到利用财务杠杆或各种避险措施，创造更多更大的财富。拥有劳务报酬之后的进阶级，他们可以聘请专业人士帮忙代操与管理各种金融商品。
我认为富翁、富婆通常具有下列人格特质：
一、怀有强烈的赚钱欲望：
二、广结善缘、建立人脉：
三、不满现状、勇于突破：绝不以温饱为满足，他一定想要让生活多彩多姿，天天充满赚钱的活力。
我经常看到很多职场中人会意志消沉，觉得人生很累，为什么不能活得快乐一点，为什么总感觉有那么多的负担？我劝各位不必这么消极，正所谓：“人无远虑、必有近忧”，倘若具备足够的危机意识便不会让你的人生充满痛苦，反而能够预防紧急危难的发生，让你的人生平安顺利，不至于陷入危难而无法自拔。
人生理财的过程要经历以下六个时期：
第一阶段、单身时期：
务必以追求正职收入的稳定为首要目标，行有余力的话，再进一步拿出部分储蓄进行投资，增加投资理财的经验。
我认为不妨将积蓄的65％投资于长期投资报酬率较稳定的股票、基金等金融商品，不要太积极地操作；15％选择定期存款；10％购买保险；10％留作活期存款，当作生活上的紧急支出。
第二阶段、成家时期
稍有积累后，可以选择一些投资报酬率较高的理财工具，如成长型的股票基金及高殖利率的股票等，以期获得更高的回报。
可将积累资本的55％投资在股票或成长型的股票基金；30％进驻在债券和保险当做预防风险发生的控管机制；15％留作活期存款，当作支付临时生活所需之用。
第三阶段、家庭成长时期：
我认为应该将资金的30％进驻在房地产；35％投资在波动幅度中等的股票或基金；25％投资银行定期存款或债券及保险；10％是活期储蓄。
第四阶段、子女完成教育时期：
我建议这个时期，应当将积蓄资金的35％投资于股票或成长型基金，但要注意严格控制风险；45％用于定存或债券，以稳健的获利，应付子女的教育费用；10％用于保险；10％放在活存，作为家庭各项开销的备用。
第五阶段、家庭成熟期：
保险是风险较低、稳健又安全的投资工具之一，虽然投资报酬率偏低，但做为强制储蓄，有利于累积养老金和保全资产，是比较好的选择。
我建议理应将资金的20％用于股票或同类基金，但随着退休年龄愈来愈近，该部分的投资比例应逐渐减少；65％用于定期存款、债券及保险风险较小、获利率较为
固定稳健的理财工具，在保险需求上，应逐渐偏重于健康疾病照顾的险种；15％用于活期储蓄。
第六阶段、退休养老：
不妨将资产的60％投资于定期存款或债券；10％用于股票或股票型基金；30％进行活期存款。对于资产比较充沛的家庭，建议采用合法节税手段，逐渐将财产转移给下一代。
在本文一开始，我连续问了五个问题，目的就在于提醒各位“检视资产架构”的重要性，要清楚地计算你拥有多少资产。譬如在一年当中，你赚了多少钱？花了多少钱？又存下多少钱？你的家庭有多少财富可应用，又有多少债务尚未还清？这才是督促你分析自己的财务，做好财务结算，尽快达到财务自由的有效途径。
“检视资产架构”就是制作个人财务报表，通过衡量统计个人财产以及现值多寡，来了解财务健康状况。比方说投资风险是否分散、资产流通与变现性高不高、偿还债务能力等等、累积财富的成果，检讨投资收益等等。
个人财务报表包含“资产”、“负债”、“股本”、“净值”四部分。
“永远不知道钱花到哪里去了！”“总觉得钱不够用！”“每个月的各种贷款让我焦头烂额！”当你有以上问题出现时，请不要轻易忽视，因为这极有可能表示你的财务状况已经亮起黄灯了！
我归纳出六项造成个人重大财务危机的主要相关事件，只要其中一项或更多事件发生时，便会使负债超出可掌握范围。
一、生活及消费超过收入：
二、失业：
三、离婚：
四、额外的健康或医疗支出：
五、额外的家庭支出：
六、不良的理财建议或诈骗行为：
我进一步传授一招简易计算自己的负债与收入比率方法。 请把你每月的非住房支出加起来，然后用这个费用除以月收入，便可得出你的每月非住房负债/收入比率。
举例：
每月总收入是一万元
每月负债是二千元 (包括信用卡帐单、汽油、汽车分期付款等)
二千元除以一万元＝20％
所以你的负债与收入比率是20％
假如你的非住房总负债是10％或以下，你的财务状况便十分良好。
根据发卡组织VISA的研究，他们还提出“28／36定律”，也就是每月的家居总欠债不应超过总收入的28％。而总欠债，包括住屋及其它所有费用，则不应超过总月收入的36％。
如果真的想偿清债务，我建议不妨从三方面着手：
一、立即开始停止额外的消费，并开始偿还帐款。
二、清楚了解并坦承造成负债的原因，并开始改变处理财务的方式。
三、设立可执行的目标并尽全力实行以达到无负债。
每天坚持进行十个聪明步骤，将可让你轻松进行负债管理，有效掌握个人财务状况：
一、控制消费：
不要携带信用卡或现金卡出门，或试着带便当上班或上学。
二、评估个人财务状况：
三、设定目标：
四、拟定个人财富管理计划：
五、追踪消费支出：
六、先偿还利息最高的借款：
七、了解利息及逾期滞纳金：
八、缴款高于最低应缴金额：
九、建立奖励措施：
十、保持耐心
举例来说，存钱要选择稳健、利率又相对较高的金融机构；而负债也要依据成本高低来分配负债的比重，降低利率较高的负债金额，控制自己的负债比例。
“前方吃紧、后方紧吃”家庭财务漏洞让人慌，我认为具体的做法有三：
第一、夫妻之间要设定理财计划；
第二、你一定要教给孩子理财知识；
第三、同时也要时常关心一下父母的财务状况与身体状况。
让孩子学会当钱的主人
一、树立钱非万能的意识：
二、视必要性给零用钱：
三、改变小朋友的消费观：
四、父母应以身作则：孩子的外在行为，往往有很大成分来自父母的影响，
开诚布公，与长辈讨论财务问题
原来人是要先自觉幸福，才比较容易迈向成功，赚取财富。也就是说，幸福快乐是成功致富的因子，而非结果。
消费陷阱一：贪小便宜浪费更多
消费陷阱二：掏空钱包的拿铁因子
节省不是抠门，精算不是小气
一、名牌降价，Outlet大挖宝
二、卖场严选，自营商品超好用
选择具有潜力的行业或公司，把眼光放远，你才能垫高地位，“大公司看制度，小公司看老板”，我认为把工作经营好、做出成绩、做得有声有色，也是一个很好的理财方法。坚持“投资自己”一样是了不起的投资理念！
六个原则：
1、了解自己理财的目的：赚钱与赚多少钱？
2、没有明确的理财目标一定会迷失理财的方向
3、不要高估报酬
4、不要低估风险
5、设定获利的满足点与赔钱的停损点
6、拒绝在股海中浮浮沉沉
各家银行最常拿来测验客户的五个问题，让你们做做看，投资属性很快就会揭晓了：
1.您现在的年龄？
A.29岁以下 5分
B.30—39岁 4分
C.40—49岁 3分
D.50—59岁 2分
E.60岁以上 1分
2.您计划从何时开始提领您投资的部分金额？
A.至少20年以上 5分
B.10至20年 4分
C.6至10年 3分
D.2至5年 2分
E.2年以内 1分
3.您的理财目标是：
A.资产迅速成长 5分
B.资产稳健成长 3分
C.避免财产损失 1分
4.以下哪一项描述比较接近您对投资的态度？
A.我寻求长期投资报酬最大化，所以可以承担因市场价格波动所造成的较大投资风险 5分
B.我比较注重投资报酬率的增加，所以可以承担一些因市场价格波动所造成的短期风险投资 4分
C.市场价格波动与投资报酬率对我来说同样重要 3分
D.我比较希望市场价格的波动小，投资报酬率低一些没关系 2分
E.我想要避开市场价格波动，愿意接受较低的投资报酬率，而不愿意承受资产亏损的风险 1分
5.通货的实质购买力3％。请自以下描述中选择一项最适合说明您对通货膨胀与投资的态度。
A.我的目标是让投资报酬率明显超出通货膨胀率，并愿意为此承担较大的投资风险 5分
B.我的目标是让投资报酬率稍高于通货膨胀率，若因而多承担一些投资的风险是可以的 3分
C.我的目标是让投资报酬率等于通货膨胀的速度，但是要尽量减低投资组合价值变动的幅度 1分
6.假设您有一笔庞大的金额投资在有价证券（股票）中，并且该投资呈现三级跳的涨幅。比如说：一个月增值了20％，您可能采取什么行动？
A.投入更多资金在该有价证券（股票）上 5分
B.继续持有该标的 4分
C.卖掉少于一半的部位，实现部分获利 3分
D.卖掉大于一半的部位，实现大部分投资获利 2分
E.卖掉所有部位，获利了结 1分
7.假设您有一笔庞大的金额投资在股票中，并且在过去的一年中该笔投资价值持续下滑，比方说：您的资产在这段时期中下跌了25％，您可能会采取什么行动？
A.增加投资 5分
B.继续持有该标的 4分
C.卖掉少于一半的部位 3分
D.卖掉大于一半的部位 2分
E.卖掉所有的部位 1分
★分析：通过对这七个问题的分析，我们可以将投资者归纳为下列三种类型：
7至15分，保守型投资人，可忍受风险低。
16至30分，稳健型投资人，可承受中度风险。
31至35分，积极型投资人，可忍受高风险。
没有所谓的最好或最差的投资工具，只有适合或不适合自己的投资工具，“清楚自身风险偏好，提高风险管理能力”。
通常债券、基金、股票、期货的风险属性是愈来愈高的，什么样的个性最好搭配什么样风险程度的理财工具。
当卖菜的大娘都在谈论股票的时候，我们也就该赶快撤离股市了。
在理财行为上，首先要了解知道自己握有多少可动用资金。再来设定理财目标。
他们认为打开报纸与电视，就能够很轻易地掌握投资标的的相关讯息，“那是看得到、听得到的”，而对于美国的道琼工业指数、香港恒生指数或其它国家的股价指数，不管涨多少跌多少，却只被他们看作是无意义的数字。与投资人有正相关的，他们就觉得那是透明的，否则就有距离感，不熟悉、更不愿接触。
除了中国股市之外，海外还有很多值得我们关注与可以投资的国家与投资标的。 我建议投资人打开视野，充分吸收海外市场信息，透过不同市场布局，分散风险，并掌握各地市场成长契机，相形之下，更能掌握景气回升时代的获利机会。
你的理财讯息从何而来？我观察到，大众媒体仍是投资人的首要选择，这种高度依赖口耳相传的投资模式，怎么能够得到有价值的信息？无怪乎大多数的股民、基民与投资人，常常望股兴叹了。 媒体上很多信息只是片断，是不完整的。
如果投资人真的打算听从小道消息，不妨先从小额付出开始，试试水温，不要全部“杀进去”！宁可小赚也不要大赔，因为投资不是冒险，务必要保留活路。
一般人又怎么可能不犯错，但重点在于“专注”二字，巴菲特便坚持不碰科技类股，哪怕指数不断飙高，他也依然不为所动。
比较短期绩效会让理财目的失焦，以购买基金来说，我建议基民尽量观察该基金一年以上的绩效表现，至于新推出的产品，更不可忘记与同类型基金相互比较风险报酬率，做为进场参考。
华尔街有一句名言：“行情总在绝望中诞生，在犹豫中发展，在乐观中消失”
投资步调快狠准的人，人格特质都比较明快，而且不注重包装，比较关心内容物，对自己的投资损益也愿意负责任，而且他们的投资逻辑以及地图都非常清楚，可见通过严格贯彻投资计划以及系统辅助，散户投资人还是有希望克服人性弱点与投资盲点，获得充分的财务自由。
第一次投资就成功，你以为你真的很厉害吗？第一次投资就失败，会让你从此裹足不前吗？
投资理财其实是每个人都具备的基本能力，但是要启发这个基本的天性，仍要通过有计划性的训练，身体力行，才有机会投资致富，达到财务自由的理想境界。
重点在于“克服恐惧、控制情绪”，不盲目跟风，其次才是增加投资理财的知识与学会操作技巧。
定期关心投资报酬率的起伏是必要的，但是不必每天紧盯着大盘，短线进出。
“学会做一个有耐心的投资人”绝对是迈向成功致富必修的功课。
耐心等待、明辨风险是你必须建立的观念，不是说这些数据与信息不重要，但是你要对这些数据抱着怀疑的态度，并且随时检查准确度。消息和分析并不能使你在不承担风险的情况下稳赚不赔，
长期投资方能彰显价值： 长期投资是多数人可以掌握住的投资秘诀，只要你持有的投资期愈长，发生各种不可预测风险的机率平均分散后，出现超额回报的可能性就愈大。
投资理财是一场永无终止的修炼，想要获得持续的成功，绝对不要忘记“剖析自己”。
如何设定理财的目标？我建议：
第一步从具体化、数字化地开列清单开始，例如“我要购买一栋房子”，但到底是要买一百坪以上的大房子？还是十几二十坪的小套房？要座落在闹市区的高级公寓？还是郊区的别墅？
第二步则是计算完成这些目标需要花多少钱。
理财目标包括哪些？
拟定精确的理财目标，并且按部就班地去执行，拒绝“跟着感觉走”，才能掌握执行的效率以及需要补充增强的部份，从而让你“美梦成真”。
具体化、数字化，完成理财目标
第三步，从未来回推到现在，看看为了完成目标，你必须做到哪些工作。
不管使用哪种方法，我呼吁你一定要了解目标与现实之间的差距。
一、风险：
预防措施是对个人的意外、健康等问题进行风险管理，通过保险等工具，例如终身寿险、定期寿险、医疗保险、重大疾病保险、意外伤害保险等等，将风险转嫁给保险公司。
二、通货膨胀：
万一过去能够买到一分货的一分钱，现在居然只能买到半分货，钱就变得不值钱了，这就是‘通货膨胀’”。
在阅读完这个章节之后，你不妨准备一支笔、一张纸，花个20分钟好好沉思一下，按照我建议的步骤，把短期、中期、长期的目标具体化地写下来，如果有图表更好，如此将有助于你进行成功的理财规划。
你想要变成什么样的人，最后你就会变成那样的人”。
决定基金长期投资绩效的关键不是投资标的与进场时机的选择，真正左右投资成败的关键，高达91.5％的基金经理人认为是“资产配置”。简单地说，就是要把钱放在对的地方。
至于如何把钱放在对的地方还必须考虑三个层次：第一个是对的资产比例；第二个是放在对的市场；第三个则是在对的时机投入资金。一般来说，我们将资产分为五大类，分别是股票、债券、房地产、另类投资（包括私募股权、外币、结构性产品、对冲基金、管理型期货等）与现金。
根据研究报告显示，“资产配置”是决定中长期投资成败的关键，所占比例高达91.5％，
就像饮食要均衡身体才会健康一样，投资均衡，报酬才会稳健啊！享誉欧洲的投机大师科斯托兰尼曾说：“有钱的人，可以投机；钱少的人，不可以投机；根本没钱的人，必须投机。”
我们用“鸡蛋”比喻资产，“篮子”比喻标的。很多人认为“不要把所有鸡蛋放进同一个篮子里”，但是投资大师巴菲特就说过：“‘不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里’是错误的，投资应该像马克吐温建议的，把所有鸡蛋放在同一个篮子里，然后小心地看好它”。事实上两种说法都没错，每一种理论都有它的道理。做一个投资人，我建议您还是分散风险为上策。我们在做投资的时候，绝对不可以只考虑投资的报酬高低，一定要回过头来评估一下，选择的这些投资工具发生下跌风险的时候，自己能不能承受得起。
个人投资属性的评估条件包括年纪、净资产、生涯规划，甚至性别等等，对于个人来说，怎样进行资产配置，主要取决于我们目前处在哪一个人生阶段，而非拥有资产的绝对数量。
资产配置的意义，主要步骤有三：
第一、依照投资人的风险属性与规划需求，设定资产类别： 年纪较轻、负担较少、资产较多的人，能够承担较多风险；反之，态度就要比较保守。
第二、决定每一个资产类别的投资比率：
风险承受度高的人，适合操作股票甚至期货、选择权等结构性商品；风险承受度低的人，债券、定存较为适合，但不管怎样，每个人的投资组合中都要建立攻击与防御的部位，攻击部位的效果是增加资产，防御部位的目的在于确保资金的安全。
第三、定时检视绩效并调整内容：
不同的市场环境，来不断检视和调整自己的资产组合，起码要设定停损点，一旦绩效表现未如预期，没有合理的表现，就必须适当调整，才能达到理想的理财效果。
最为简便的方式：“100-N”，也就是说当你在设定投资比重的时候，用100减去自己的年龄来计算自己风险性的投资比例。例如你现在35岁，100减去35等于65，也就是说，你不妨将65％的资产采取较为积极的投资组合，另外35％则保守一点，放置在稳健的工具中即可，长期下来，你一定有机会获得不错的回报。
另外，维持资金的流动性也很重要，
最后一定要设定保险栓，
我发现股市的荣衰总是反复上演，只要我们从沉痛的经验中汲取教训，把它一一列举下来当成座右铭，每当碰到疑惑的时候，把它拿出来翻阅，就比较能够在股市翻腾覆雨的时候临危不乱，做出正确的抉择。
不管遇到什么形态的投资工具、怎样变化的市场都适用的投资法则。
建立自己的投资理念与原则，比道听途说更重要。
投资法则一：衡量资产负债与现金流量，不盲目投资 。基本上，个人或家庭可承担的负债水平，应该是先扣除每月固定支出及储蓄所需后，剩下的可支配所得一部份。
投资法则二：依据投资属性与机会成本选择投资标的 。“投资工具并无好坏的分别，只有适不适合自己的问题。”
投资法则三：风险控管与紧急危难预防措施不可少 。投资人在购买前应该确定三件事：一是这种产品能否确保最低本金不至丧失，二是收益是否在可接受的波动范围内，三是是否与其它金融标的连动。理财要有长远的规划与坚定的信念
投资法则四：开始赔钱，一定有两个问题要仔细想想。第一个是“投资标的有没有选错？”第二个问题则是“进场时机可能错了？”一个是你依据什么条件来选择这个投资标的与投资时机，另一个则是影响你做这决定的媒介是什么。你要客观分析错误是源自于接收讯息错误还是市场的波动变化。如果我们抱着长期投资的目的，那么中间的暂时涨跌就不应该影响操作，要避免见风使舵、慌忙卖出的操作。
投资法则五：不可因投资牺牲正常的生活开销 就理财规划来说，最好以相当于一个月生活所需费用的3至6倍金额，做为失业、事故等意外或突发状况的应急资金。或者遵循“4321法则”，收入的40％用于各类投资，30％用于家庭生活开支，20％用于银行存款以备应急之用，10％用于购买保险，
投资者想在投资市场成功获利，有两条路可以走：第一，埋头苦干，自己摸索学习，在失败中累积经验、以时间换取空间。第二，向已经成功的人学习，复制他们已经验证成功的获利模式。
“安德烈•科斯托兰尼、彼得•林奇与巴菲特”
安德烈-科斯托兰尼：股票投资的十律与十戒
“人不一定要富有，但一定要独立”、“有钱的人，可以投机；钱少的人，不可以投机；根本没钱的人，必须投机”等名句，是他最广为人知的座右铭，他的代表作《一个投机者的告白》
“十律”：
一、有主见，三思后再决定：是否应该买进？如果是，在哪里？什么行业？哪个国家
二、要有足够的资金，以免遭受压力。
三、要有耐心，因为任何事情都不可预期，发展方向都和大家想象的不同。
四、如果相信自己的判断，便必须坚定不移。
五、要灵活，并时刻考虑到想法中可能有错误。
六、如果看到出现新的局面，应该卖出。
七、不时查看购买的股票清单，并检查现在还可买进哪些股票。
八、只有看到远大的发展前景时，才可买进。
九、考虑所有风险，甚至是最不可能出现的风险，也就是说，要时刻想到有意想不到的因素。
十、即使自己是对的，也要保持谦逊。
“十戒”：
一、不要跟着建议跑，不要想能听到秘密讯息。
二、不要相信卖主知道他们为什么要卖，或买主知道自己为什么要买，也就是说，不要相信他们比自己知道的多。
三、不要想把赔掉的再赚回来。
四、不要考虑过去的指数。？？
五、不要躺在有价证券上睡大觉，不要因期望达到更佳的指数而忘掉它们，也就是说，不要不做决定。
六、不要不断观察变化细微的指数，不要对任何风吹草动做出反应。
七、不要在刚刚赚钱或赔钱时作最后结论。
八、不要只想获利就卖掉股票。
九、不要在情绪上受政治好恶的影响。
十、获利时，不要过分自负。
彼得-林奇：从不担心短期波动
“价值投资法”是在市场上立于不败之地的操作圭臬。彼得•林奇相当重视一家公司的基本面是否具有投资价值，“股市好不好不是重点，挑对股票长期持有，股票自然会照顾您”。
彼得•林奇主张投资人应该以“赔得起的钱”进场长期投资，他强调：“真正的赢家是从头到尾在股市投资，并且投资在具有成长性的企业”。
华伦-巴菲特：勇敢买进、长期持有
他主张致富不需要高深的学问，有没有傲人的智商也在其次，重点是只要冷静理性，
华伦•巴菲特一再强调“价值投资法以及长期投资观念”
以一个企业主的立场来评估，而不是把自己当成赚取差价的投资人。
我认为在这一段“投资人的修炼”期间，心态、眼界的演变至少会历经四个阶段，不同的阶段有不同的历练与成长。
第一阶段、学习摸索
第二阶段、反复磨练 只有理智、冷静的朋友，方能晋级下一阶段。
第三阶段、精进成长 掌握了不少正确的分析方法，逐渐打造出自己的思维逻辑
第四阶段、功德圆满 我觉得所谓的“投资大师”绝对不会眷恋先前的损失，不会一意孤行，缺乏纪律。你一定要找到自己的投资哲学，坚定而稳健地走下去，
累积许多劳动所得，节约许多财富之后，才进阶到利用财务杠杆或各种避险措施，创造更多更大的财富。拥有劳务报酬之后的进阶级，他们可以聘请专业人士帮忙代操与管理各种金融商品。
我认为富翁、富婆通常具有下列人格特质：
一、怀有强烈的赚钱欲望：
二、广结善缘、建立人脉：
三、不满现状、勇于突破：绝不以温饱为满足，他一定想要让生活多彩多姿，天天充满赚钱的活力。
我经常看到很多职场中人会意志消沉，觉得人生很累，为什么不能活得快乐一点，为什么总感觉有那么多的负担？我劝各位不必这么消极，正所谓：“人无远虑、必有近忧”，倘若具备足够的危机意识便不会让你的人生充满痛苦，反而能够预防紧急危难的发生，让你的人生平安顺利，不至于陷入危难而无法自拔。
人生理财的过程要经历以下六个时期：
第一阶段、单身时期：
务必以追求正职收入的稳定为首要目标，行有余力的话，再进一步拿出部分储蓄进行投资，增加投资理财的经验。
我认为不妨将积蓄的65％投资于长期投资报酬率较稳定的股票、基金等金融商品，不要太积极地操作；15％选择定期存款；10％购买保险；10％留作活期存款，当作生活上的紧急支出。
第二阶段、成家时期
稍有积累后，可以选择一些投资报酬率较高的理财工具，如成长型的股票基金及高殖利率的股票等，以期获得更高的回报。
可将积累资本的55％投资在股票或成长型的股票基金；30％进驻在债券和保险当做预防风险发生的控管机制；15％留作活期存款，当作支付临时生活所需之用。
第三阶段、家庭成长时期：
我认为应该将资金的30％进驻在房地产；35％投资在波动幅度中等的股票或基金；25％投资银行定期存款或债券及保险；10％是活期储蓄。
第四阶段、子女完成教育时期：
我建议这个时期，应当将积蓄资金的35％投资于股票或成长型基金，但要注意严格控制风险；45％用于定存或债券，以稳健的获利，应付子女的教育费用；10％用于保险；10％放在活存，作为家庭各项开销的备用。
第五阶段、家庭成熟期：
保险是风险较低、稳健又安全的投资工具之一，虽然投资报酬率偏低，但做为强制储蓄，有利于累积养老金和保全资产，是比较好的选择。
我建议理应将资金的20％用于股票或同类基金，但随着退休年龄愈来愈近，该部分的投资比例应逐渐减少；65％用于定期存款、债券及保险风险较小、获利率较为
固定稳健的理财工具，在保险需求上，应逐渐偏重于健康疾病照顾的险种；15％用于活期储蓄。
第六阶段、退休养老：
不妨将资产的60％投资于定期存款或债券；10％用于股票或股票型基金；30％进行活期存款。对于资产比较充沛的家庭，建议采用合法节税手段，逐渐将财产转移给下一代。
在本文一开始，我连续问了五个问题，目的就在于提醒各位“检视资产架构”的重要性，要清楚地计算你拥有多少资产。譬如在一年当中，你赚了多少钱？花了多少钱？又存下多少钱？你的家庭有多少财富可应用，又有多少债务尚未还清？这才是督促你分析自己的财务，做好财务结算，尽快达到财务自由的有效途径。
“检视资产架构”就是制作个人财务报表，通过衡量统计个人财产以及现值多寡，来了解财务健康状况。比方说投资风险是否分散、资产流通与变现性高不高、偿还债务能力等等、累积财富的成果，检讨投资收益等等。
个人财务报表包含“资产”、“负债”、“股本”、“净值”四部分。
“永远不知道钱花到哪里去了！”“总觉得钱不够用！”“每个月的各种贷款让我焦头烂额！”当你有以上问题出现时，请不要轻易忽视，因为这极有可能表示你的财务状况已经亮起黄灯了！
我归纳出六项造成个人重大财务危机的主要相关事件，只要其中一项或更多事件发生时，便会使负债超出可掌握范围。
一、生活及消费超过收入：
二、失业：
三、离婚：
四、额外的健康或医疗支出：
五、额外的家庭支出：
六、不良的理财建议或诈骗行为：
我进一步传授一招简易计算自己的负债与收入比率方法。 请把你每月的非住房支出加起来，然后用这个费用除以月收入，便可得出你的每月非住房负债/收入比率。
举例：
每月总收入是一万元
每月负债是二千元 (包括信用卡帐单、汽油、汽车分期付款等)
二千元除以一万元＝20％
所以你的负债与收入比率是20％
假如你的非住房总负债是10％或以下，你的财务状况便十分良好。
根据发卡组织VISA的研究，他们还提出“28／36定律”，也就是每月的家居总欠债不应超过总收入的28％。而总欠债，包括住屋及其它所有费用，则不应超过总月收入的36％。
如果真的想偿清债务，我建议不妨从三方面着手：
一、立即开始停止额外的消费，并开始偿还帐款。
二、清楚了解并坦承造成负债的原因，并开始改变处理财务的方式。
三、设立可执行的目标并尽全力实行以达到无负债。
每天坚持进行十个聪明步骤，将可让你轻松进行负债管理，有效掌握个人财务状况：
一、控制消费：
不要携带信用卡或现金卡出门，或试着带便当上班或上学。
二、评估个人财务状况：
三、设定目标：
四、拟定个人财富管理计划：
五、追踪消费支出：
六、先偿还利息最高的借款：
七、了解利息及逾期滞纳金：
八、缴款高于最低应缴金额：
九、建立奖励措施：
十、保持耐心
举例来说，存钱要选择稳健、利率又相对较高的金融机构；而负债也要依据成本高低来分配负债的比重，降低利率较高的负债金额，控制自己的负债比例。
“前方吃紧、后方紧吃”家庭财务漏洞让人慌，我认为具体的做法有三：
第一、夫妻之间要设定理财计划；
第二、你一定要教给孩子理财知识；
第三、同时也要时常关心一下父母的财务状况与身体状况。
让孩子学会当钱的主人
一、树立钱非万能的意识：
二、视必要性给零用钱：
三、改变小朋友的消费观：
四、父母应以身作则：孩子的外在行为，往往有很大成分来自父母的影响，
开诚布公，与长辈讨论财务问题
原来人是要先自觉幸福，才比较容易迈向成功，赚取财富。也就是说，幸福快乐是成功致富的因子，而非结果。
消费陷阱一：贪小便宜浪费更多
消费陷阱二：掏空钱包的拿铁因子
节省不是抠门，精算不是小气
一、名牌降价，Outlet大挖宝
二、卖场严选，自营商品超好用
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