船舶产业投资基金信息收集

山东省政府网站日前发布加快船舶工业结构调整促进转型升级的意见，提出推广LNG燃料等船舶新能源技术、加快培育发展游艇邮轮产业、促进产业军民融合发展等目标与措施。 意见提到创新能力明显增强。新建散货船、油船、集装箱船三大主流船型符合国际新规范、新公约、新标准要求，大型豪华客滚船、远洋渔船等实现升级换代；关键配套设备技术研发取得突破；海洋工程装备制造业创新体系基本建成，深水钻井平台设计建造达到国际一流水平；具备超大型豪华游艇的自主设计制造能力。
意见提出，产业结构调整优化。化解过剩产能取得突破性进展，低端落后产能退出市场；企业兼并重组稳步推进，产业集中度提升；一批中小企业转型转产，大企业建立现代造船模式。推广LNG(液化天然气)燃料等船舶新能源技术，提升产品市场竞争力。
意见提出，要加快培育发展游艇邮轮产业。加强游艇产业统筹规划，产业基础较好的市要把游艇产业纳入经济社会发展规划的重点领域，并做好与服务业、旅游业以及城市重大基础设施的规划衔接，优化产业布局。推进游艇邮轮服务设施建设，大力发展游艇服务业和邮轮度假旅游等新兴产业，把游艇邮轮产业逐步培育成为优势服务产业。
作为政策支持，意见提出要搞好信贷融资支持。引导建立以市场为导向的多元化融资渠道，丰富融资业务品种，不断拓展对船舶工业结构调整和转型升级的资金支持渠道。支持金融机构通过开展船舶买方信贷等业务，加大对在山东省内骨干船厂订造船舶和海洋工程装备的境外船东的信贷资金投放。
船舶产业基金是产业投资基金的一种，通过向投资者募集资金，交由专业的基金管理人管理，将资金专项用于投资船舶产业，并将船舶租赁收入等收益作为对投资者投资回报的一种私募基金。船舶基金综合了产业基金、REITS和船舶融资租赁在融资上的特点，在总体上具有长期性、稳定性、间接性、债权性和集合性的特征，以离岸金融业务作为依托，管理人具有高度专业性，其政策支持、发起人的组成、投融资范围和模式及获利与退出的方式均具有特殊性。
通过成立船舶基金，可以吸收国内富余资金有效投入到航运市场，并通过基金管理的结构设计，真正实现船舶所有人和经营人的分离，依托资本市场巨大的财富效应满足航运市场的成长性需求，同时增强我国在国际航运业的竞争力，分享我国经济增长带动的航运业繁荣盛景。
随着我国产业投资基金相关政策的制定和船舶工业的蓬勃发展, 我国船舶产业投资基金应运而
生。目前, 资金缺乏和产业结构不够合理是制约我国船舶工业发展的重要因素, 而通过设立船舶产业投资基金可以在一定程度上改变这一局面。同时, 船舶产业投资基金的设立已在资金、政策、发展环境、客观市场等方面具备了可行性。船舶产业投资基金的运作机制主要包含设立、投资、退出三个阶段, 船舶产业投资基金的各环节相辅相成, 形成一个良性循环的系统, 才能确保船舶产业投资基金的成功运作。
产业投资基金是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度, 即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司, 由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产, 委托基金托管人托管基金资产, 从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。在我国资本市场中作为一种创新的金融工具, 产业投资基金有着其重要特征: 产
业投资基金是一种集合投资制度, 从事实业投资,不仅提供资金支持, 而且提供资本经营增值服务。
船舶产业投资基金运行机制, 主要包含三个阶段: 设立阶段、投资阶段、退出阶段。业投资基金的设立主要包括基金组织形式、基金设立方式、基金募集方式的确定。
                
                
船舶产业投资基金的存续期较长, 它要求投入的资金在较长时间内具有良好的稳定性, 基金运行过程中不能因需要支付赎回资金而撤回投资或出售持有的投入股份。封闭式的船舶产业投资基金更能满
足长期稳定投资的需要, 而开放式基金经常处于基金增减变动中, 很难进行稳定的长期投资。同时,
封闭式船舶产业投资基金资金利用率较高。因此,船舶产业投资基金应该采用封闭式基金模式。
产业投资基金在我国发展时间不长, 投资者对它的认识还不深。同时, 由于船舶产业的投资周期较长, 风险也较大, 一般投资者无法承担。在这种情况下, 船舶产业投资基金要想募集几十亿甚至上百亿的资金时, 最好先选择私募, 待时机成熟时再选择公募的方式。
船舶产业投资基金只能投资于未上市企业, 其中投资于船舶产业的比例不低于基金资产总值的
60% 。并且, 产业基金对单个企业的投资数额不得超过基金资产总值的20%。因此, 船舶产业基金
投资对象主要为船舶制造业、船舶配套业、船舶修理业、船舶拆解业、船舶租赁、海洋工程、船舶研发与设计及服务中的未上市的企业。但是, 船舶产业投资基金也可以投资于其他回报率较高的产业, 以保证基金的收益。同时, 考虑到投资风险, 船舶产业投资基金不应当投资于承担无限责任的企业, 避免因承担无限责任的企业经营不善使整个基金公司的财务陷入困境。船舶产业投资基金投资过程中的闲散资金只能存在于银行或用于购买国债、金融债券等风险度低的有价证券, 不得从事贷款业务、资金拆借业务、期货交易、抵押和担保业务以及管理机关禁止从事的其他业务。
船舶产业投资基金的退出阶段, 应结合我国资本市场发展现状选择合适的退出方式。目前较好的退出方式是在深圳的中小板块市场直接上市, 其次是通过当地的产权交易所进行直接交易。
                
                
在船舶产业投资基金管理中, 要重点理清发起人、投资人、管理人、托管人之间的关系及其权利与义务, 从而实现船舶产业投资基金的成功运作。