关于题材的分析

题材的含金量分析的几个要点：
1. 是治标还是治本。我觉得君药、臣药、佐药和使药的说法比较有逻辑性。
a）比如现在的大方向是调整库存，调整结构，那么正逆回购等都是佐药，是为了不把病人医死。
b）比如调整房地产，土地自由流转是君药，但是容易把房地产搞死，那么放开限购等就是佐药，让你别那么快死，有调整的空间。所以放开限购对房地产股价的影响并没有表现出来。
c）比如军工的某些信息，由于军工产业本来就已经比较成熟了，某种政策就会带来这个方面的爆发。
2. 是虚还是实？
1）按照时间的性质可以分为三类：
a. 可以给上市公司业绩带来改善的，政策，或者新产品（如电动车）
b. 仅能改善公司短期业绩的，比如十一黄金周
c. 仅能改善短期现金流的，比如减税等。
2）分析政策详细程度，是可以操作，还是随便说说的。
3. 预料之中还是预料之外？
比如银行虽然业绩很好，但是每次业绩都在意料之中，所以公布业绩后股价变化不是很明显。
4. 质变还是量变？
除此以外，还要考虑以下几个方面的内容：
1. 市场容量是否够大？
判断未来的空间是多少，分配到企业的收入可能是多少，如果空间大，逻辑上又无法证伪，就OK。
2. 当前有没有业绩支撑？
当前就有业绩支撑的持续度大于没有业绩支撑的（就是纯忽悠的）。
3. 利益双方博弈难度大不大？
如果一个题材的结果对于利益相关方是共赢的，那么炒作力度就强。如果一个题材，即使市场很大，但是利益方有很多矛盾，特别是受损方比较强势的情况下，常常难以推动。
4. 标的物是否好找？
有些概念比较难以找到标的物，比如依法治国，就比较难炒作。
5. 标的物市值大小
市值大的标的，除非国家队进场，否则无法炒作。一般情况下，遇到题材，最好考虑市值较小的标的物。
6. 政策力度是否够大
权重很高的标准。从两个方面衡量，一个是发文件的单位级别，一个是政府投资的力度。
国务院级别的文件需要引起足够的重视。行业协会算了。
例如钢铁的扶持政策，行业协会发布，直接无视，部委文件，顶多就一个涨停板，国务院稳健，2-3个涨停板，或者更多。
注意主席和总理的发言，点到某个行业，可能1-2板。单独出息某个行业论坛或者到某个公司视察并且被新闻联播播出，1-2个板儿。同时出席某个行业论坛，可能2-3个板儿。
7. 时间持续时间长不长
决定某题材是否焗油反复炒作的基础，但不会影响炒作空间。转瞬即逝，可能就一波。长期的，可以反复炒作。
8. 是否是首次炒作的概念