央行“双降”之后 投资者半年该如何理财？

央行近日又再降准、降息，当时消息一出，让很多揪心于股市的股民心情激动，自媒体上到处都是感谢“央妈”的肺腑之言。然而，股市并没有如大家期待的“青云直上”，反而却“一泻千里”。撇开股市，再看看双降对定期存款、银行理财以及宝宝类产品的影响，投资者下半年究竟该如何投资？
　　第一，定期存款存哪里？
　　伴随着央行的连续降息以及利率上限的放宽，银行间存款利率的上浮程度也发生着微妙的变化，从开始的普遍上浮1.1倍，普遍上浮1.2倍，到此次降息之后，各银行之间的差异明显变大。据统计，以一年期定期存款利率为例，国有商业银行选择上浮12.5%，股份制商业银行普遍选择上浮25%以上，城市商业银行较多选择上浮30%以上，相对于国有商业银行的低利率，城商行和股份制商业银行的利率优势更为明显。
　　建议偏爱银行定期存款的投资者，在存定期的时候，要货比三家，选择存款利率较高的城商行更为划算。数据显示，此次降息后，从利率一览表上的最高利率来看，锦州银行的各期限的储蓄存款利率均较高，且五年定期储蓄存款利率依然高达5.2%，对于流动性要求较低的老年投资者而言，非常合适。
　　以一年期定期利率来看，锦州银行的上浮比例也是最高的，上浮44.4%，达到2.888%；而股份制银行中民生银行上浮最高，上浮37.5%，达到2.75%。另外，杭州银行和宁波银行上浮幅度也较大，上浮后分别达到2.7%和2.65%。
　　随着银行自主定价权的放开，银行自主调整利率的频率也加大，未来银行将依据自身的存贷款情况调节利率，此外，国内依然处于降息周期，未来利率可能仍会下降，因此对于偏好定期存款的投资者而言，选择利率较高的银行进行长期储蓄更合适。
　　第二，银行理财收益怎么变？
　　今年以来，银行理财产品的平均预期收益率是稳中有降，这与央行持续的释放流动性不无关系。此次降准降息之后，银行理财产品的预期收益很大程度上会进一步下降，另外银行理财借道信托入股市的通道将被关闭，据此银率网分析师认为，下半年银行理财市场平均预期收益率继续走低。
　　虽然银行理财产品整体收益呈下跌趋势，但是部分银行也不断发行预期收益率超6%的理财产品，据统计，6月份以来，稠州商业银行、锦州银行、东莞银行等城商行都陆续发行有预期收益率超6%的理财产品，不过这些高收益率的产品一般期限较长，因此也适合对流动性要求较低的投资者。
　　第三，宝宝类货币基金该怎么选？
　　随着余额宝七日年化收益率跌破4%，宝宝军团的风光不在，货币基金主要投资于短期货币工具，持续降准、降息使得货币市场流动性充足，货币基金的投资标的收益下行，导致货币基金收益也进一步下滑。但是，也有一部分宝宝类产品的7日年化收益率保持在5%以上。但货币基金仅看七日年化收益率并不科学。建议投资者选择每万份收益波动较小且7日年化收益率偏高的货币基金。
　　第四，下半年该如何理财？
　　针对理财收益走低的趋势，短期来看，投资者可以重点关注银行在售的高收益理财产品，这些年中效应影响下的高收益产品，是不可多得的阶段性投资机会，可以为投资者很好的锁定下半年的收益。从长期来看，股份制商业银行和城商行的理财产品，其平均预期收益率相对较高，投资者可以加强关注。
　　除却银行理财产品，建议投资者可以关注一些优质P2P平台理财。在利率走低的趋势下，一些优质的P2P平台价格持续走高，会是不错的投资机会，其投资收益相对来说也是比较可观的。