美元升值如何配置资产提升盈利
美元升值如何配置资产提升盈利
原作：龚蕾
今天人民币兑美元汇率中间价报6.4731，比前一个交易日上升15个基点，这也是连续三天上升。
若欧洲央行继续宽松、日本央行、澳洲央行等宽松，有望进一步支撑美元升值。美联储收紧货币，预期美元明年升值将比较温和。美元升值，巴西、俄罗斯、马拉西亚、印尼等大宗商品出口将增长，美元计价的能源价格下跌，石油出口国财税收入减少。
美元升值，投资者怎样配置资产可提升盈利呢？
（一）增持美元计价资产。
从全球市场层面，每个国家汇率不同，投资者持有美元、人民币、欧元、日元也是不同，美元升值，投资者可能会增持美元资产，适当减持欧元。若有出国旅游、访问、留学等需求，可提前兑换一些美元备用。
包括美元计价资产，如美元理财产品等，对于资金雄厚的投资公司可能还会配置美国房地产信托凭证或房地产上市公司股票等。
（二）增持股权资产减持债券资产。
美联储收紧货币，提高利率，由于许多工业化国家都要使用石油，美元计价的石油价格下跌，全球宽松，美联储开始收紧货币，首先，投资者可分析资金流向。其次，资金一般会流向收益率高的资产，预期收益率提高，投资者就会增持这个资产。
由于石油价格便宜了，企业会减少新项目，投资者也会减持评级较低的债券，为什么呢？低利率下，借贷成本低，投资者增持债券，包括高收益债券和评级较低的债券，而当美联储提高利率收紧货币时，评级较低债券和高收益债券的流动性降低，投资者会减持评级较低债券，而增加股权型债券，原因就是流动性更好。
（三）美元升值周期与黄金。
美元升值是有一定周期，有英国经济学家分析认为，随着美联储加息收紧货币，美元指数将达到峰值，毕竟，美元是货币，美元是世界贸易货币，美元是交换媒介。美元不等于黄金，早在1971年美元脱钩黄金后，美联储宽松货币，几十年来美元在通胀下购买力逐渐降低。因而投资者不能脱离黄金而一味追求美元，在投资组合中适当配备一定比例黄金，毕竟，黄金价值不会减少。
（四）投资与需求密切联系的领域。
全球经济增速放缓，我国经济从出口投资转向内需，需求相关的领域预期回报率在提高，如服务创新、养老产业等。投资者不再一味关注投资回报率，还可综合考虑流动性、波动性、风险因素等，选择那些与需求密切联系的领域。从经济学与市场角度，有需求，就有市场，提供产品或劳务更有价值，上市公司股票才更有增长空间。
（五）流动性与安全性。
美联储收紧货币，全球金融市场更需流动性，而流动性更高资产预期收益率较好，而流动性较差的评级较低债券，比如垃圾债券，投资者需立即抛售。从流动性与安全性较低，不动产投资虽然很好，但不动产不易变现。全球股票市场中，欧洲亚洲股市流动性要好于估值较高的美国股市。谨慎炒外汇，谨慎大量囤积黄金。
（以上仅代表笔者个人一点儿不全不足想法，欢迎指导欢迎交流。）
原作：龚蕾
今天人民币兑美元汇率中间价报6.4731，比前一个交易日上升15个基点，这也是连续三天上升。
若欧洲央行继续宽松、日本央行、澳洲央行等宽松，有望进一步支撑美元升值。美联储收紧货币，预期美元明年升值将比较温和。美元升值，巴西、俄罗斯、马拉西亚、印尼等大宗商品出口将增长，美元计价的能源价格下跌，石油出口国财税收入减少。
美元升值，投资者怎样配置资产可提升盈利呢？
（一）增持美元计价资产。
从全球市场层面，每个国家汇率不同，投资者持有美元、人民币、欧元、日元也是不同，美元升值，投资者可能会增持美元资产，适当减持欧元。若有出国旅游、访问、留学等需求，可提前兑换一些美元备用。
包括美元计价资产，如美元理财产品等，对于资金雄厚的投资公司可能还会配置美国房地产信托凭证或房地产上市公司股票等。
（二）增持股权资产减持债券资产。
美联储收紧货币，提高利率，由于许多工业化国家都要使用石油，美元计价的石油价格下跌，全球宽松，美联储开始收紧货币，首先，投资者可分析资金流向。其次，资金一般会流向收益率高的资产，预期收益率提高，投资者就会增持这个资产。
由于石油价格便宜了，企业会减少新项目，投资者也会减持评级较低的债券，为什么呢？低利率下，借贷成本低，投资者增持债券，包括高收益债券和评级较低的债券，而当美联储提高利率收紧货币时，评级较低债券和高收益债券的流动性降低，投资者会减持评级较低债券，而增加股权型债券，原因就是流动性更好。
（三）美元升值周期与黄金。
美元升值是有一定周期，有英国经济学家分析认为，随着美联储加息收紧货币，美元指数将达到峰值，毕竟，美元是货币，美元是世界贸易货币，美元是交换媒介。美元不等于黄金，早在1971年美元脱钩黄金后，美联储宽松货币，几十年来美元在通胀下购买力逐渐降低。因而投资者不能脱离黄金而一味追求美元，在投资组合中适当配备一定比例黄金，毕竟，黄金价值不会减少。
（四）投资与需求密切联系的领域。
全球经济增速放缓，我国经济从出口投资转向内需，需求相关的领域预期回报率在提高，如服务创新、养老产业等。投资者不再一味关注投资回报率，还可综合考虑流动性、波动性、风险因素等，选择那些与需求密切联系的领域。从经济学与市场角度，有需求，就有市场，提供产品或劳务更有价值，上市公司股票才更有增长空间。
（五）流动性与安全性。
美联储收紧货币，全球金融市场更需流动性，而流动性更高资产预期收益率较好，而流动性较差的评级较低债券，比如垃圾债券，投资者需立即抛售。从流动性与安全性较低，不动产投资虽然很好，但不动产不易变现。全球股票市场中，欧洲亚洲股市流动性要好于估值较高的美国股市。谨慎炒外汇，谨慎大量囤积黄金。
（以上仅代表笔者个人一点儿不全不足想法，欢迎指导欢迎交流。）
