交易的框架结构：避免无序交易与过度交易

交易的方法有很多，随之而来的交易系统也是纷繁复杂，但无论何种交易模式都无非是由两部分构成：判断行情走势，制定交易策略。这二者分别从宏观和微观给交易操作指明了方向，彼此相辅相成，不可分割。

那么，作为交易者如何才能相对准确地判断市场正处于何种状态？接下来行情又会大概率地向何处发展？对行情有了一定的认知后，又该如何制定具体的交易策略呢？这些问题都是关于上文中所说的宏观和微观两个方面。在解决这些问题之前，我们应该先来弄清楚判断走势、制定策略二者间的关系，以及各自的地位，或者称之为宏观与微观的关系和地位。

所谓交易中的“宏观”这里特指交易者对行情整体走势的研判，以及对市场状态的认知。在这里，诸位要将此和“宏观经济形势”、“宏观基本面”这类词语有所区别。交易者根据自身的经验判断出市场在不同时间周期内看涨或者看跌的结论。如果不同时间周期相互验证，那么将会为交易者提供一个较为清晰的方向性思路，也就是大家常说的“顺势而为”。如果不同时间周期的涨跌趋势相互背离，那么交易者就要谨慎行事，选择顺大势逆小势，或者控制好风险，只从事短线交易。

所谓交易中的“微观”，就是指交易者在有了整体的交易方向之后，具体安排自己的交易计划。根据自己的风险偏好选择盈亏比，然后据此确定使用偏高胜率的入场方式，还是偏低胜率的入场方式。根据行情变化和资金状况设置止损点以及仓位比重。总而言之，微观交易更加倾向于策略，如果将交易中的宏观定义为“知”，那么微观细节的处理则是“行”。一笔成功的交易必须是将二者结合，做到“知行合一”才可以。

说了这么多，我们终于要回到如何判断走势、制定策略的问题上来了。关于走势的研判不能像无头苍蝇一样乱飞乱撞，而是要有逻辑性地对行情现状进行剥离、审视。关于判断行情需要思考验证的几个方面如下，供诸位参考：

1、当前市场有无趋势？是上升、下降还是震荡？（可根据期货市场技术分析对趋势的定义进行判断）

2、当下市场趋势中是否适合操作？此趋势处于哪个级别的时间周期内？发展到趋势的哪一个环节？开端、中部还是尾部？

3、如果市场没有单边趋势存在，那么市场正在构筑何种形态？持续形态还是反转形态？支撑和阻力位在哪里？

4、不同时间周期内行情趋势的发展是否存在共振？这将决定了趋势的可靠性。

5、市场当前处于超买还是超卖？行情发展是否处于极端？成交量和价格变化是否存在验证关系？

清楚了以上几个方面的内容，交易者对市场行情应该就会有一个较为准确的整体感知了，接下来根据自己的判断就要进行具体的策略制定了。这一方面和行情研判一样，要有系统性的设置，切不可只关注某一方面而忽视了其他配套的方面，比如：只关注利润，忽视风险管理；只关注胜率却忽视盈亏比构成等等。对于策略的制定，在这里为大家提供一个框架，按照这个框架结构诸位可以填充适合自己的具体内容。

1、每日最大回撤设置为资金的百分之多少？每笔最大亏损设置为多少钱？进而算出每日最少的交易次数，从而安排每天对行情参与的频率。

2、止损的设置是固定止损，还是移动止损？移动止损的话是以什么为标准进行设置？心理承受是否在固定止损或移动止损范围内？

3、入场点依据是什么？顺势突破、形态构成还是震荡中在价格运行边缘逆势操作？

4、自己的交易手法是追求高胜率、低盈亏比的组合？还是追求高盈亏比、低胜率的组合？

5、自己的资金规模有多大？分批进场配合加减仓操作还是单次进场？

根据上文对行情研判和策略制定的框架性表述，诸位应该对这两方面有了一个清晰的思路。今后看待市场行为和计划交易的时候都可以套用这一框架结构，这样就会避免无序交易，和胡乱地过度交易了。

交易中的宏观部分也可以看作是“大局观”，而微观部分则是细节。其实，抛开交易不说，在生活中大局观和细节又何尝不重要呢？交易是一场修行，而修行又不仅仅存在于交易之中，生活处处皆是学问。将交易应有的品性和思维方式，放置于生活的各个方面去时刻锻炼，才能在交易中真正地融会贯通。

作者：Mr.Gray