先搞懂这几点，再说理财

1、为什么要学习理财？

我的奶奶，活了八十多岁，一辈子勤劳节俭，有一点结余就用手绢包好，藏到压箱底。年轻的时候，为了养活八个儿女，不只疲倦的日出而作日落而息。好不容易敖到儿子女人纷纷成家，又开始抄孙子辈的心。在临死的前两年，把所有儿子女儿叫到跟前，公布了一个惊天秘密。老太太这些年一共存下了七千多块，说这是她死后不给后人添麻烦，存下的棺材本。七千块放今天来看不多，但要知道这可是老太太十几二十年一毛一毛攒起来的

奶奶的生活写照固然有所处时代的属性，但正是她的这种勤劳、节俭、储蓄的精神，才会有我们这个家族的生存和壮大。从这一点来说，奶奶是值得钦佩的，同时也是让人怜悯的。放今天来看，恐怕奶奶这种一辈子都替别人着想，从未为自己而活的人生范式，大多数人不会如此选择。

换一种思维来思考，假定奶奶知晓理财的话，结果可能七千变成七万或者四万、五万。如果老太太再多为自己考虑些话，晚年的生活就会更自如丰富了。奶奶的例子，让我深受触动。人活一世，既要有对未来的未雨绸缪，也要有活在当下的潇洒自由。

如何既能绸缪于未来，又能潇洒于当下。归根结底，回归到一个“钱”字了得。20年前一个包子2毛钱，如今1.5块，通货膨胀让你的财富贬值8倍。我们再通过一组数据，看看复利的威力。每月定投5000块，年化收益率按10%算，20年后，盈余是378万，30年后，盈余是1000万。如何去打理你的财富实现合理增值，迫在眉睫，早打算早收益。

2、你拥有理财的“正确姿势”吗？

中国的文化博大精深，在文字的创造上就彰显出大智慧。穷人靠出卖“力”和“时间”挣钱，富人靠拥有"田"的资产来赚钱。人的收入来源有职务性收入和财务性收入两种方式。职务性收入通过出卖自己的时间，技能获取劳动报酬。财务性收入又称被动收入，指资产性收入。什么是资产？《富爸爸穷爸爸》告诉我们，能将创造现金流装进口袋的就是资产，反之将现金流掏离口袋的是负债。房租，股权，专利所带来的收入都属于资产性收入。只要持续累积资产，通过时间的发酵，最终终会进入复利的蜜罐。当你的被动收入大于你的日常开支的时候，你就实现了财务自由，这不就是梦寐以求的生活吗？

有了财务自由的坚实底座，才能获得心灵的自由。一切生活的焦虑和不安全感，90%都跟财富有关。追求财务自由，并不是掉进了钱眼里，成为一个为钱奔波的奴隶，而是为了换取物质和心里上的优雅，从容、超然。实现财务自由，就可以极大的摆脱对工作的依赖，可以自我选择一种更喜欢的生活方式，不用在早九晚五成为公司这个价值观体系下的“工资奴隶”。人生本该如此，聊聊数十年，为了金钱谋生支付了整个人生那是得可悲啊。如何让自己的人生永葆青春，摆脱束缚的枷锁，按自我喜好的生活方式而活，唯有财务自由。我要从容，我要放飞，我要脱离不安全感，我要财务自由，内心深处撕裂式的呐喊。

选择比努力重要。做正确的事，永远要优先于把事做正确。取势优术，始终是宏观、中观、围观思考的不二法则。积累资产实现财富增值快车道，普罗大众不外乎两种。一种是选择创业，一种是选择投资。创业的人毕竟是少数，对绝大多数来会是后者。一手在职场获得工资积累现金流，一手通过现金流投资购买资产。对于投资的方式，普通人来讲，主要集中在固定类资产（如房产等）和金融类资产（如股票、债券等）。房子在过去的二十年里是个实现财富爆炸的怪物，未来十到二十年你相信它还会疯涨吗？关于未来房价的走势这里不展开，但只说一个常识。树是不会长到天上去的，以今天的房价，人均GDP作为数据的支撑点，未来十年，房价还能再番两倍，三倍？转换到金融证券市场，即使是当前中国经济发展速度已经慢下来的前提下，十年内资产进阶两倍，三倍甚至五倍都会是大概率事件。

3、你凭什么在证券市场挣钱？

七亏二平一赢，谈股色变。每个跨过股市门槛的人，首先得摸摸自己的胸口。为什么你能成为那十分之一？特别是对于一无时间，二无精力，三无兴趣的三无人员。你比那些机构投资者具备什么优势？你跟其他的散户能有什么不同？我是有特别的投资天赋，还是准备在投资上投入大量时间精力来学习？

贪婪、无知、不守纪律、人云亦云、不学习，散户们拥有的“优秀品质”如果你一样都未落下，那么恭喜你你还是回家洗洗睡吧。明知结果会是被割的韭菜，何必又要来自找伤害呢？大牛股，X年X倍，那不是你的菜。正确的认识自己，从来都不是一件轻而易举的事。相信每个进入股市的人，都认为自己试来挣钱的，不属于被割韭菜之列。理想很丰满，现实很残酷，市场还原了真相。08年，15年波澜壮阔牛市后，紧挨着惊恐万状的熊市。韭菜是牛熊割不尽，春风吹又生。市场规律告诉我们，韭菜们生生不息，市场最为疯狂时候，他们总会按时到场。

有这样一组数据，80%以上的投资者，股市里的金额不超过10万元。换一种方式来理解，10万元的本金，如果涨了赚点小钱自然高兴，如果跌了即使本金亏光也不会对现有生活造成致命伤害。在这种结果的导向下，大部分对股市投资抱着玩一玩的态度。玩一玩的态度，自然只能得到玩一玩的结果。一脚踏入的股市的人，又有几个人会静下心来，先好好读几本书呢。巴菲特说，现今已经没有哪一种投资策略和方法没有被写在书上。网上买一双运动鞋，我们都不辞辛劳的天猫、京东的货比三家，查价格、看评论，评服务，更何况是投入股市的真金白银呢。我们不是应该先研究下巴菲特，格雷尔姆，彼得林奇，大师们的投资智慧吗。

4、适合普通人的投资方式是那般

从投资的方式上讲，分为主动投资和被动投资。主动的投资管理者试图通过选股和把握市场时机等技术手段战胜市场（或相关基准）。与之相反，被动的投资管理者避免主观预测，着眼于长远，致力于获得与市场整体相近的回报。

巴菲特和约翰博格是主动投资和被动投资的代表人物。巴菲特25%的收益率保持50年，是至今为止持续性人类的极限。彼得林奇，大卫斯文森16%的收益20年。西格尔教授在他的《股市长线法宝》中说道，把时间放大到10年，15年、20年来看，长期能够战胜指数的凤毛麟角。人人都想抓到10倍大牛股，关键是你抓的到吗？抓到了，你能拿的住涨到10倍吗？你有足够精力去研究市场、投资知识吗？

大师们都难以做到长期战胜市场，你我皆凡人又奈如何？下图来源于网络，用于说明主动投资和被动投资的区别。

结论是，作为普通投资者，个股不是你的菜。充分正视自己，谨记老巴的金玉良言，以指数化基金为投资对象，辅助定期不定额、低吸高抛、定期再平衡简单策略。指数化投资相比个股省时、省力、省心，还能避免黑天鹅事件。一手抓实业获取现金流，一手长期进行指数化投资。大师们的经验告诉我们，以近乎机械化的投资，低估多买，不高不低死死拿着、高估不买或卖出、每月定点交易形成定律，长久会超越80%以上主动投资者。博格说，投资只需要每个月打开账户做一次就好，其他时间你就去享受人生吧。工资结余指数化投资，死守1-2轮牛熊积累本金后，转做长期持有，定期再平衡的资产化配置，将会是本人的投资首选。作为大多数和我一样的普通人，你作何考虑呢？