ETF拯救世界的投资体系（一）
【投资长盈】投资这件事，想长期获胜，有一个最最基本的底线，就是“不要亏损”。
你可以在2、3个月内亏损，但绝不要让你的投资组合在某一年有亏损。或者说，超过5%的亏损。为了这个目标，你要绞尽脑汁寻找适合自己的投资方式，然后每年实现这个目标。30、40年后你回头看，自己达到了这个目标，你的财富一定是周围人根本难以企及、难以想象的。
投资界确实有个神，那就是巴菲特。在老巴将近50年的投资生涯中，只有2001年和2008年两年亏损。其他时候不管股市如何波动，他都会让自己的资产稳定增值。
在我本人的投资生涯中，05年以后至今，幸运也好、实力也罢，每年都会盈利。虽然有的年份盈利数字不让人满意，但净资产总是稳步提高。我对这点非常满意。希望这个记录能保持10年，20年，40年。
老巴经常说的一句话，必须深深印入我们每个人的骨髓：一是不要亏损；二是记住第一条。
【投资的方式】在资本市场，成功的投资一般三种方式：价值投资、趋势投资、量化投资。
价值投资无非就是希望找到一家好企业，有好的管理人，生产好的产品。价值投资者会赌它继续好下去——毕竟如果你小学中学都是个学霸，那么高考的时候总会比学渣取得好成绩的概率大一点。
趋势投资也一样。用这种方法的人，是赌趋势会持续。他们会研究各种图形，找出最有可能延续趋势的那种。
量化投资也是如此。通过设定各种条件，找出一堆合乎标准的标的，做个组合。赌的是组合中大部分标的会继续满足好条件。
无风险套利、低风险套利更是如此。要精确的计算赢的概率，然后通过不同久期，不同空间的产品进行大概率赚钱的买卖。
【投资策略】本人的投资策略：定期不定额、价值网格、目标市值、定期动态再平衡。
这四个策略，搭配估值系统，既可以分别单独执行，又可以互相补充。
从战争的角度思考指数投资：如果我们把投资当做一场战争，那么就可以用以下思路来从大的格局来进行思考。
首先，我们战争的对手非常单一。这一点从本质上将我们从选择股票、选择行业的烦扰中解脱出来。我们可以专心致志的研究与指数这一相对简单的敌人如何作战。即使这个敌人也许分为很多股势力，总体来说依然是可以较为容易的把握。
其次，如果我们把一轮牛熊当做一场大的战争，那么我们一生大概能经历4-8场这样的大战。在每一次大战中，我们的目标就是让自己的军队在战争结束后比开始的时候要多，也就是说，尽量消灭敌人，充实自己。子弟兵越打越多的节奏。
第三，制定宏观的战争计划，中观的战役准备以及小规模的遭遇战。这是一整套战争策略。
具体来说：
所有的大、中、小策略都是根据估值，这一衡量敌人强弱的指标来制定：估值低，则敌人弱，估值高则敌人强。在敌人弱的时候，集中优势兵力，进入战场。敌人渐渐变强的时候，收拾战利品，有序的进行战略撤退。
网格策略。小规模遭遇战策略。这个策略存在的意义，是在长期的战略相持阶段，保证部队给养，补充兵源的小遭遇战策略。即，在我们优势并不特别明显的时候，派出小股精锐部队，骚扰敌人布局较弱的环节。每次不求大胜，在保证精锐部队全员安全的情况下，获取适当战利品。
定期不定额策略。这个策略的意义，是在我军优势渐渐显现，敌人慢慢颓废的情况下，派出主力部队，分期分批夺取重要的战略要塞。在整个战役进行过程中，由于敌人的实力尚存，我军不可避免会出现伤亡。但随着敌人力量的减少，我军将会把绝大部分战略要地拿在手中。
目标市值策略。这个策略的意义，是在我军优势比较明显的情况下，派出御林军王牌部队，一举攻占最重要的战略堡垒。并坚决不退出。同时，视敌人反击力量的增减情况，决定继续输送战斗力加入还是暂时撤出部分多余战斗力。这只王牌部队的一半战斗力，将一生驻扎在这里，永不退出。其它部分会视敌人情况进行增减。
我们手中的每一块钱，都是我们赖以雄霸天下的珍贵一兵。在不到胜算较大的时候，不会派出任何一员进入战场进行无谓的牺牲。所谓爱兵如子，就是这个意思。善待每一个子弟兵，会有越来越多的力量慕名而来为你而战。
运筹帷幄，决胜千里。
【量化投资】本人2010年后逐渐侧重量化投资。作为记录，也有三种量化投资的实战博文。
量化一：定时：根据全市场真实PE定期投资具有代表性的市场指数。通过对大、中、小市值指数etf的积极定期投资管理，取得超越市场总体表现的业绩。（即ETF计划）
量化二：网格：通过严格规定和执行每笔投资的买入价格和利润幅度，把握在波动市中每一笔利润。
（一）华宝油气（162411）
买入价格：0.666 0.633 0.599 0.566 0.533
0.500 0.466 0.433 0.400
卖出自己加5%
买卖间距5%，每次仓位1%（占总资产？）
（二）恒生ETF（159920）
（三）50ETF（510050）
（四）证券ETF（512880）
（五）环保ETF（512580）
（六）红利基金（501029）
量化三：定量：识别每一个投资标的的极限风险，通过定量的资产配置与投资方式，保证资产安全的前提下，使投资成功率超过99%。
用一小部分资金配置打新门票，再等权买入一堆量化选出的股票。其中一个下跌30%补仓的例子是这样：我对于门票股的补仓价位，是该股下跌30%；60%；90%各补一次。金额与初始金额相同。介绍一点经验，如果想借鉴，一定要做好压力测试。同时，下跌补仓只适合量化买入几十只股票的情况，不适合重仓补。
（其中，量化一是“相对收益”。目标是长期来看超越大盘。不排除熊市会以小于大盘的幅度亏损。而量化二、三是“绝对收益”。即每一笔投资投下去的时候已经盈利了，只是需要时间来实现。除非超级黑天鹅出现，如股票退市、股市关门等。相对收益的理念是长期来看股市必然向上，只要相对大盘好就一定好。而绝对收益的理念是经常性为帐户提供正向现金流。）
【网格策略】网格策略的关键有两点。
第一是要明白，这策略只能在震荡市赚钱，大牛大熊完全没用。所以你这个策略能否稳定每年都赚到目标收益，说白了，要靠运气。
第二，尤为关键，运气之外，应对风险最重要是做好压力测试。
压力测试是金融机构为测试极端情况下是否会出现系统问题而进行的行动。我在这里借用，来判断你的这个策略能否坚持到底。
通过简单的计算可以知道，初始10%，你每跌5%，补仓一倍。如果说的是补仓已有仓位的一倍，则最多可以补仓4次就用光本金，第四次只有很少量资金。也就是预期标普500最多下跌20%。
接下来你要做的工作就是看看标普500最多可能跌多少。
我自己计算的标普500估值在22左右。过去十年最低10（08-09），平均18。也就是说，你的策略在不发生极端情况的时候没有问题，然而，如果发生08年那样的情况，标普500跌幅超过40%，则风险完全暴露，收益与风险不成正比。
我建议你至少将极限跌幅设计在30%以上，重新根据30%跌幅，补仓6次来设计自己的网格每次投入资金。不是说必然要跌，而是我们投资必须要想到最差的情况，做好准备。才会在最差情况真的发生时候笑看风云，物质精神两手准备，两手都硬。
另外，这个策略并不能保证你的5%－10%目标收益。但是如果能为剩余资金找到一些较高回报率，比如3.5%以上的固收品种，则达成目标希望增加。你的目标不高，这是最大的优势。
【网格交易注意事项】
网格交易有几点一定要注意:
1.只适合震荡市。大牛大熊不适用。
2.股票慎用。我的策略是历史估值均值以下20%第一笔买入etf。
3.一定算好每笔买卖间隔。算好自己预备投入多少资金，下跌如何加码。建议用excel做个表。
4.短期波动网格和长期持有的etf计划可以相得益彰。有兴趣的可以深入研究。
5.朋友们一定有很多问题，最近在外面办事，无法一一作答。楼主写的很详细了。我的策略与楼主不同的是买卖区间都定在5%或3%。摆明了就是吃震荡市的波动。
6.历史效果不错。2012和2013那样的微跌震荡市，做100etf每年有十几个点的收益。
