房贷族必看：利率定价基准转换

这两天，房贷族最关心的事情莫过于利率定价基准转换事件。到底怎么转换？跟之前有什么区别？下面来看一下。

1 事件的发生

2019年8月17日，中国人民银行发布〔2019〕第15号公告，决定改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制。 2019年12月28日，中国人民银行发布〔2019〕第30号公告，明确进一步推动贷款市场报价利率（LPR）运用，存量浮动利率贷款的定价基准转换为LPR的有关事宜。 中国人民银行要求，自2020年3月1日起，金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成（加点可为负值），加点数值在合同剩余期限内固定不变。也可转换为固定利率。

简单来说是，央行决定将新发放贷款的定价基准由贷款基准利率（央行制定的）变为LPR。贷款基准利率将会逐步退出历史舞台。

房贷的定价模式将逐步由原来的：房贷利率=贷款基准利率*上浮比例/打折数

变为：房贷利率=LPR+固定点差（固定点差可能为负数）

2 LPR是什么

LPR是贷款市场报价利率，指金融机构对其最优质客户执行的贷款利率。 它是每月20号由18家报价行在中长期贷款基础利率（MLF）的基础上进行加点报价，最后取平均值形成的。 将定价基准由贷款基准利率（央行制定的）变为LPR，央行为的是逐步推行贷款利率市场化。以后贷款利率不再是央行说了算，而是报价行一起说，由市场来定。

3 固定加点如何计算

加点数值=原合同最近的利率水平－2019年12月发布的相应期限LPR差值。

例如，原合同约定的利率为5年期以上贷款基准利率（4.9%）上浮10%，现执行利率为4.9%×（1+10%）=5.39%，2019年12月发布的5年期以上LPR为4.8%。

那么，加点数值就是5.39%－4.8%＝0.59%。

加点数值确定后，不再变动。

4 现在要做什么

符合以下四点条件的房贷协议，要在规定时间内进行定价模式转换。 可以转换为LPR模式，也可以转换为固定利率。借款人只有一次选择权。

条件：

1）在2020年1月1日前已经发放的贷款，或者已经签订借款合同还未发放的贷款。

2）是浮动利率（基本都是在每年1月1日调整）。

3）参考贷款基准利率定价，比如上浮10%或者打8折等等。

4）非公积金个人住房贷款。

不符合上述四个条件的房贷，与这次政策无关。执行开始时间为2020年3月1日，原则上在2020年8月31日前结束。具体操作查询贷款行的官网或者官方微信号。

5 对你的房贷有何影响

假设你目前的房贷利率为4.85%。

如果转换为固定利率，那么接下来房贷利率将维持4.85%不变。

如果转换为LPR定价模式，在下一个重定价日前，利率维持4.85%不变。

由下一个重定价日起，房贷利率=LPR+固定点差，也就是随着LPR浮动。

例如，合同约定重定价周期为1年且重定价日为每年1月1日，那么在2020年12月31日前，利率维持4.85%。2021年1月1日，房贷利率将根据当时的LPR重新计算。

6 该如何选择

选择转换为哪种模式，取决于LPR的变动趋势。

如果LPR是上行的，那么固定利率相对划算。

如果LPR是下行的，那么LPR定价模式相对划算。

主流观点认为，无论从全球还是从国内环境上，利率下行的概率要大于利率上行的概率。LPR会不断下降。LPR下行带动贷款利率下行。选择LPR定价模式，可以享受利率下降带来的红利。