解析丨保险公司保费的定价原理

您可能已经了解市场上很多产品，同时发现价格差异和条款差异都非常大，对此存有疑惑，这就要从定价原理讲起了。遇到大小不同的公司，选产品时都很纠结，尤其是保费这一块。2014年之前产品费率“大同小异”，2014年之后“差异巨大”，下面我们从三个层面分析保险公司的价格为什么不同，一是保费构成，二是预定利率，三是利润率不同。

一、保费构成不同

总保费=纯保费+附加保费，纯保费又叫风险保费。我们所交的保费是总保费，保费构成不同也会导致产品价格的不同。

二、预定利率不同

预定利率是指寿险产品在计算保险费及责任准备金时，预测收益率后所采用的利率，其实质是寿险经营者因使用了客户的资金，而承诺以年复利的方式赋予客户的回报。通俗来说就是保险机构提供给客户的回报率。 2013年8月5号，银保监会放开了人身险产品的预定利率，之后各家公司产品的预定利率由原来的2.5%放开至3.5%； 采用3.5%预定利率的公司的产品，比采用2.5%预定利率的公司的产品，在价格上要便宜30%-50%。这就是预定利率不同，导致的产品价格不同。目前已经有90%以上的公司采用了3.5%的预定利率。依然还有10%左右的公司继续采用2.5%的预定利率，原因何在呢？道理很简单，这类公司是垄断性较强的公司，他们不会通过提高客户的预定利率来减少自己的利润率。在传统制造业，产品的质量好，价格就会相对贵；而保险产品属于金融产品，它的价格主要取决于预定利率。比如去银行存款或贷款，每家的利率都会有些差异，但是在10%~20%的区间内浮动，都是合理且合规的。保险产品的预定利率也是同理，在2.5%到3.5%之间都是合规的；关键看保险公司的价值理念是股东利益最大化还是客户利益最大化。预定利率的高低和保险产品的价格直接相关。如果一款产品的预定利率较高，消费者投保该产品时所缴纳的保费则越少，保险产品的竞争力越强。采用3.5%预定利率设计的产品，比预定利率2.5%的产品，保费便宜30%-50%。

三、利润率的不同

我们都知道，保险公司不是慈善机构，经营的目的，肯定是获取大量的利润。这也是一件事物存在的本质意义。

这个利润率，就是看这个产品投入市场后，所获得的利润。

其实就现阶段来讲，通过产品盈利的公司，屈指可数。已知的X安人寿的保险是有利润的，一方面是规模保费太大，另一方面因为是上市公司，而且股价很高，为了维持股价，公司必须盈利。让市场看到继续持有股票的信心。

如果是一家新成立的公司，前期开拓市场的时候，这个点可以忽略，甚至是亏损占领市场。 保险公司利润来源无非就是死差益、费差益和利差益，即传统三差盈利模式，而最主要的是利差益。

下面重点介绍一下利差益，它分两个部分：承保利润和投资利润。

1、承保利润 承保利润就是保险公司在收保费的时候，已经把利润加进去了。加在哪了？加在附加保费里面。 2、投资利润 投资利润就是保险公司收取保费之后，靠投资运作去赚取利润。投资利润是保险公司利润的主要来源。但由于国家的监管，有些保险公司的投资可能受限制，它投资回报的利润比较低，这样就只能靠承保利润，承保利润来自于附加保费,由于总保费是由纯保险和附加保费构成的，附加保费高就进一步导致总保费高。 我们来总结一下，并不是很多人理解的公司大、服务好、保费就贵。保险产品和一般的制造业不同，产品价格越高，质量越好。保险产品属于金融产品，价格和利率等因素紧密相关。 在选择产品时，一定不要简单的用价格去衡量，要综合保障责任、预定利率、保费构成、公司历史发展情况、公司现行策略等因素综合考量。

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