财商训练笔记
——————————资产分类&财务自由——————————
【投资和理财的关系？】 投资不等于理财，理财是一个广泛的概念 比如制定家庭：消费计划/投资计划/保险计划/教育金计划/养老金计划 凡是涉及到跟钱有关的安排，都是理财
【什么是资产？】
资产的内涵是[现金流]！（重要定义）
【三大资产分类】
一、生钱资产：持有期间能<持续>带来<净先进流入>的东西，相当于下金蛋的母鹅 eg.利息、股息、版税、分红等
不但在持有期间能赚取确定性很高的净现金流入，在未来卖出的时候，能赚价差收益。
不断寻找和拥有生钱资产，是实现财务自由的秘诀
二、耗钱资产：持有期间<持续>带来<净现金流出>的东西，睡后支出，需要被人养
eg.贷款买的房子、车子
综合一和二，要不断增加生钱资产，去养耗钱资产，当生钱资产很大程度能cover耗钱资产时，便会非常轻松。
三、其他资产：持有期间产生的净现金流为0的东西，仅在卖出时赚个差价
eg.黄金、古董、收藏品等
买入其他资产，去赌涨跌，这是投机行为。
财务自由不是一定要有千万、上亿资产，而是<非工资收入>大于<生活总支出>
应该工资收入+非工资收入，两条腿走路
【生钱资产】占总资产的80%以上 【好支出】占总支出的80%以上
——————————量化思维&复利思维——————————
【单利】之前的利息不参与计息。eg.银行存款
【复利】今天的本金+利息=明天的本金（利滚利）eg.余额宝、基金、股票
复利是一个公式，不是理财工具，也不是产品
最终收益=本金*（1+收益率）时间次方
家庭资产体系构建分成4部分：
1、【生钱的钱】财务自由资金（月收入的30%）
2、【保命的钱】风险保障资金（占比20%，保险是最好支出，自己和家人，但不要指望用理财型保险赚钱，关注收益率。保障型保险即可）
3、【保本升值】学习培训资金 （占比40%）eg.养老金、子女教育金等
4、【要花的钱】生活保障资金（占比10%，欲望消费包括其中，即日常开销）eg.3-6个月生活费
其他建议：1、想要投资变富有，不要买ZFB或WX上的基金，原因：是【场外基金】，收益率低，跑不赢通货膨胀，且手续费很高
2、银行的理财产品更不要买。基金分【主动】和【被动】，主动是别人推荐的，收益率低，5%都不到，且高频交易是投机行为，不是投资，注定被割韭菜
去哪里投资？
国家正规的证券交易平台，即证券账户。
——————————理财工具——————————
一、无风险的理财工具
国债、定期存款、国债逆回购、货币基金、银行理财（保本型）
平时买货币基金（外号“火鸡”，eg.余额宝、微信的零钱通），当国债逆回购例如大于10%时，卖掉货币基金直接买入国债逆回购，获得几天高收益。等国债逆回购的钱回来后，当天买进货币基金。
国债逆回购的品种：1）上交所：204开头，10万元起购；2）深交所：1318开头（1000元起购）
现金和零钱管理用，但不是理财核心工具，因为跑不赢通货膨胀。
这样的组合操作会获得较高收益。
货币基金在证券账户里就可以买。
【重点一：短期零钱管理，关注国债逆回购、货币基金】
二、低风险的理财工具（学习的重点）
1、低风险中等收益，年化收益率一般6-15%之间：分级基金A、可转债、债券型基金、股票指数基金
1）股票指数基金，永生不死 长期上涨，在合适的价位买入，几乎无风险，年化一般在12-12%，几百元就可以投，例如做教育金、养老金定投。
2、低风险高收益，年化收益率一般15-30%之间：生钱资产类型的股票、REITs（Real Estate Investment Trust 房地产信托投资基金）、房地产
1）生钱资产类型的股票，有分红，但还需要综合考量其他指标，例如还要计算它的好价格、买入时机等因素。要通过财报分析、企业估值分析。
2）REITs，读作“瑞子”
【重点二：低风险投资工具，重点关注生钱资产类型的股票、REITs】
三、中风险的理财工具
黄金、银行理财（不保本型）、其他资产类型的股票、生钱资产类型的企业
不建议去碰。
四、高风险的理财工具
P2P、私募基金、比特币、收藏品、耗钱资产类型的房地产、期货
建议这辈子都别碰。
总结：利用好无风险和低风险类型的理财工具，即生钱资产类型的股票和REITs
【重点三：实现财务自由三大核心工具：企业、股票、REITs】
通过证券账户做投资，手续费最低。
但要避免的坑：1、高佣金，即高手续费（万分之30以内合规），佣金超过万分之10的证券公司都是刷流氓，万分之3-万分之6是合理区间。一般5万以下的资金，佣金在万分之5以上；20万以上的资金有可能谈到万分之3
2、杂费，即经手费、监管费，称为规费。看包含在佣金中还是另外收取。
3、叠加套餐，如赠送一些资讯，意味着佣金会贵好多！有些叠加套餐对应万分之30的佣金，开户时尽量不选叠加套餐。
如何开户？有个手机就能开户。
——————————解读财务报表——————————
如何判断哪家公司好？从竞争力和安全性判断。
【竞争力】
判断依据：应付预收-应收预付，值越大，说明公司竞争力越强，可以推断盈利能力强弱。
应付预收，指公司无偿占用上下游企业的资金，相当于下游企业为公司提供了无息贷款，金额越大说明公司竞争力越强
应收预付，指上下游企业无偿占用公司的资金，金额越大，说明公司竞争力越弱
盈利能力，通过利润表判断。
【安全性】
判断依据：资产负债率=总负债/总资产
资产负债率大于70%的公司偿债风险比较大，小于40%的公司几乎没有偿债风险。
