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20年12月6日午晴

顺势而为199561 2020-12-06 12:55:16

一所读1，【任泽平：“看空中国”的五大观点根本站不住脚】恒大集团首席经济学家任泽平撰文称：看空中国”的五大观点根本站不住脚。 ,1、认为中国人口太多，资源短缺，会落入马尔萨斯陷阱。该观点忽视了改革开放释放出的巨大人口红利，造就“世界工厂”地位以及巨大的统一市场。 2、有观点认为中国政治体制不如西方优越，中国将困于政治体制改革。该观点未能结合中国国情，忽略了强有力的中央带来的“集中力量办大事”的优势。 3、认为地方政府不良竞争阻碍经济长期发展。该观点未能考虑到地方经济竞争释放出的效率与活力，也未能考虑到地方竞争模式的优化和修正。 4、认为中国民族品牌缺乏竞争力，缺少创新。该观点未能考虑到中国经济结构调整升级的进程，低估了中国企业家精神。 5、认为中国经济的财政、金融、地产、债务等风险过高，危机随时爆发。该观点片面以杠杆率绝对值高低判断中国的风险，且忽略了中国经济发展消化风险，以及在防范化解风险方面的努力。（全景财经）

2，

顺周期行情还能持续多久？ ,顺周期板块，是近期突然爆火的新名词，与之前的周期板块、强周期板块意思基本一致，顾名思义，指的是在能够经济周期向上的时候，板块业绩也能向上，反之经济周期向下的时候，板块业绩也向下。一般而言，顺周期板块主要包括金融、地产、建材、基建等行业。金融行业包含银行、券商、保险。板块行情还能否持续，持续多久，可能是众多投资者关注的焦点。中金公司近期发布研报称，宏观经济复苏趋势明确，流动性环境亦有利于银行业绩表现，向前看预计A股和H股银行指数未来3-5个季度的上涨空间分别为50%和60%。中信证券认为，复苏交易仍是主线，建议优先配置顺周期和外需驱动型大宗商品，建议坚定顺周期配置，同时A股风格再平衡可能进一步向低估值银行板块蔓延。多家头部券商字里行间流露出周期行情有望演变为中期行情的意味。历史数据也表明，周期股行情往往不会一蹴而就。以申万有色金属指数月线表现来看，其经历了三轮显著牛市，包括2007年大牛市、2009年复苏牛以及2015年杠杆牛。从期间表现及历时来看，2007年大牛市有色指数涨幅10倍以上，历时两年左右；2009年复苏牛，指数涨幅3倍左右，历时两年左右；2015年杠杆牛，指数涨幅1.5倍左右，历时1年多。本轮行情指数涨幅50%左右，时间8个月左右。不论是从时间还是空间上，本轮行情仍有延续可能。中银证券认为2008年金融危机前的全球共生模式正在重启，这可能意味着本轮周期行情将更类似于2009年复苏牛。2021年周期股的需求弹性有海外地产和消费的支撑，而供给端较为刚性，行业价格有望进一步上涨。中银证券直言，大周期行情将成为2021年市场最具吸引力的板块，建议超配传统周期中的有色、化工、钢铁、煤炭和石油石化，以及大金融的保险、银行及券商。

@Newsfeed如果观察美股与美联储资产负债表的“证券购买”项目的关系，基本上就是药一停，马上就犯病。从2009年初的下跌，到2010年的闪崩，2011年的欧债危机大跌，2015年人民币跳贬引发的股市大跌。这些都是在QE放水暂缓的时期。2016年初耶伦的所谓“上海协议”暂缓加息，给东方大国喘息的机会。东方大国以“涨价去库存”作为回报，带动了全球的“协同增长”。美联储缩表之后，从2018年10月到2019年10月，美股基本上就是震荡持平。2019年9月Repo市场出问题之后，美联储再次扩表，股市继续上涨，直到疫情引发踩踏崩盘，然后就是史无前例的大放水和股市大涨。这个过程中，美股震荡的幅度越来越大，系统越来越不稳定，需要注入的流动性越来越多。只要不能持续QE放水，系统马上就开始不稳定。美联储的放水，不仅直接影响股市，更影响了整个离岸美元系统，影响全球的经济。从这个角度看，系统自身的演变，也可能造成系统的大重置。

3， 黄瓜59天的生长过程

https://weibo.com/tv/show/1034:4578824248033285?from=old_pc_videoshow

纪录片《道法自然 - 老庄与道家思想的形成》

https://weibo.com/tv/show/1034:4578406575046659?from=old_pc_videoshow

道德经老子。

https://weibo.com/tv/show/1034:4559834826080264?mid=4559835758860965

《庄子1》。

https://weibo.com/tv/show/1034:4568534022553608?mid=4568534988623478

4， ,@梁琰操茅台是把尺子周末有点空闲，脑中转悠茅台这个公司这瓶酒，非常神奇的存在，把想法记载一下茅台由于国人几千年的白酒文化，得天独厚的环境，机缘巧合的政治联系，产生了世界上独一无二的茅台酒产品，茅台不仅是一个标杆，更是一个衡量很多现象的尺子茅台到明年8月正好上市20年，茅台的净利润，ROE和股价差不多都以每年30%以上的速度复合增长，这是一个令人惊艳的奇迹，茅台是不是一家伟大公司，充满争议。但可以把茅台的成长作为标尺，在20年中成长性超过茅台的，可以称为伟大公司。全世界看来，屈指可数，腾讯，苹果.... 在中国证券市场，茅台股价是一个标杆，从茅台股价上百元后，凡是股价超过茅台者，基本不会长久，公司后续增长乏力，最终被打回原形。放之世界范围，美国有一些公司股价超过茅台，典型如伯克希尔，30万美元一股。茅台作为中国第一市值公司，也是一把尺子，而美国前几大市值公司都是科技公司，茅台的市值从某个角度衡量着目前中美科技的中短期差距。从管理层经营角度，茅台也是一把尺子。茅台上市20年，给管理层带来无数荣耀和财富的同时，也让几十名高管锒铛入狱，人们把茅台叫作贪腐酒，而茅台也在默默检验着人类的贪婪和权力的欲望。从公司治理的角度，茅台也是一把尺子，检验着中国证券市场法治化和市场化的程度。最近两年，茅台内部管理乱象纷呈，丑闻不断。集团营销公司成立，自己去除国酒名誉，压低出厂价任由利润流失，几十名高层违法违规判刑入狱，而最近新任董事长又被曝出涉嫌违规捐赠。又联想到伯克希尔这家公司，上市几十年，为投资者赚取几万倍的财富增值，但几十年来，伯克希尔几乎没有任何负面新闻。同样，国内也有一些公司和企业家，如腾讯，福耀等堪称典范。从这个角度，茅台公司治理挑战着中国法治化和市场化的形象。中国证券市场发展和建设任重道远从投资的角度，很多人知道茅台的好，知道茅台的确定性，知道复利的威力，但大部分人嫌茅台股价高，嫌茅台涨得慢，各种嫌弃下，现实中长期持有茅台者少之甚少。从这个角度，茅台也是检验价值投资的一个天然标尺。酒会乱性，酒会误事，酒会腐败，酒精是最大致癌物...茅台一直处在各种争议声中，但茅台又为贵州提供最高的税收和巨大的就业，茅台也担负了搭售扶贫的重任。世界就是一个矛盾体，人类在矛盾中前行。茅台就是一个标杆，也是一面镜子，反射着人心百态。总结而言，善待茅台者，茅台也必善待之。

【金融南局：带你了解“原油宝”巨亏背后】#中国银行被罚5050万# 日前，银保监会：因原油宝风险事件中国银行罚款5050万。 [那么原油宝是怎么回事呢？下面通过唐毅南老师的讲解，带来全是干货的技术性分析，为我们层层剥茧式地揭开“原油宝”这类产品的真实面目…

https://weibo.com/guanshipin?from=feed&loc=at&nick=观视频工作室&is_all=1

中产阶层是创造和创新能力最活跃的阶层，底层忙于生计没有资源和精力去做，顶层坐拥资本，可以钱生钱，没理由去做，唯独中产阶层，有一定的资源，又有继续向上发展的动力。所以全世界哪个国家都需要稳定的中产阶级。中国人身处的阶层，大多是以经济来衡量的，大致分为以下4个阶层中，你属于哪一层： 1.屌丝阶层：年收入10W以下，月光族，没有理财资金； 2.白领阶层：年收入10W～30W，可用于理财资金在50W以下； 3.中产阶层：年收入30W～100W，可用于理财资金约为人民币50W～500W； 4.新富阶层:：年收入100W以上，可用于理财资金500W以上。中产阶层对绝大多数人来说是遥不可及的梦，几代人奋斗也许才换来一个白领阶层。

【北大刘俏：中国人均GDP大概7万人民币，但人均可支配收入只有3万】12月1日，在2020中国商业圆桌会议上，北京大学光华管理学院院长刘俏称，目前国内的消费端和供给端都有问题。比如在消费端，人均GDP7万元，但可支配的只有3万，比例只有43%，而美国和日本是60%以上。

【2020，二线城市风口争夺战】新风口，也是城市抢滩产业高地的新机会。互联网放大了影响，让产业投入产出效应大幅放大。在新风口上占领先机、扎稳脚跟，二线城市就能在与一线“大哥”的竞争中多一点砝码。新风口，也是城市抢滩产业高地的新机会。互联网放大了影响，让产业投入产出效应大幅放大。在新风口上占领先机、扎稳脚跟，二线城市就能在与一线“大哥”的竞争中多一点砝码。一场二线城市风口争夺战已经开始。（来源:深燃）

【沣京资本吴悦风：这次是A股历史上离慢牛最近的一次】在#2020雪球嘉年华#现场，沣京资本基金经理吴悦风表示，我要承认这次是A股历史上第一次离慢牛最近的一次。之前我讲过，这次确实是我们流动性没有边际收紧，但维持住现有格局，不会发生太大转变。这种格局会维持短时间的罕见的外部环境。我不能说未来一定有慢牛，但一定是这次相对来说A股离慢牛最近的一次

@观察者网@深圳宁南山：最近几年，ofo, 蛋壳公寓，e租宝......不管是做房产中介，还是共享单车，还是做纯投资的P2P，一旦涉及到互联网金融模式，只要爆雷就会遇到很大问题。而制造业已经发展了几十年上百年，政府监管体系也早已非常完善，不像互联网金融还是个比较新的东西，监管体系还需要发展完善。对于现在的中国来说，我们在制造业上相对西方和东亚先进地区都还有不少短板，老老实实搞制造业，尤其是搞中高端制造业，会让中国在未来得到意想不到的回报。

@环球网#2021环球时报年会# 【张颐武：禁TikTok和微信，说明美国担心未来在文化上被中国“卡脖子”】5日下午，在以“疫情下世界·危局与变局”为主题的环球时报2021年会中，专家就“化解‘卡脖子’会不会走入新误区”的议题展开精彩讨论。北京大学中文系教授张颐武表示，禁用TikTok和微信，说明美国担心未来在文化上被中国“卡脖子”。张颐武表示，与科技方面的情况不同，“科技是我们想要，他（美国）不给；文化是我们有些东西到他那儿，他现在高度警觉，不让我们去，这其实是完全不一样的。”张颐武认为，美国现在高度警觉，担心我们未来在文化上把他的脖子卡住，就把文化问题政治化。为此他举例称，TikTok变成全球年轻人非常喜爱的独特的短视频文化，年轻人都用它，生活形态、与人交流的形态、传播的形态，都改变了。这样一个大变化，对美国来说也是很明显的。张颐武还表示，美国在经济上敏感度很高，跟文化相关的企业进去，美国就觉得对其产生了冲击，就限制你，避免未来有一天被别人“卡脖子”。

5， 小米配售募资40亿坑的全是韭菜们

https://weibo.com/tv/show/1034:4578817851719716?from=old_pc_videoshow

骗子黄

https://weibo.com/tv/show/1034:4578102651584539?mid=4578103240426238

【股市里的事，说不是就不是，是也不是】对于林园在雪球大会上发表的看法，我同意大多数。但网络社会，不管你说的是对的还是错的，大众如何认识这要取决于读者的心态。你赞同地说到他的持仓里了，你是对的；你恶心了他的持仓，他认为你是阴谋，你就是错的。试图教育大多数投资者，这本身就是一个错误。那老佐为什么还在自媒体絮絮叨叨呢?自言自语，与自己对话，第一是想做自己的芒格，图个痛快；第二网络之大，无奇不有，与我志同道合的另类之人，估计也绝对数量不会太少，合并同类项。

吴向宏_投资无国界13分钟前来自微博 weibo.com

这类骗局的一大背景是女性通常对自己的理财能力不自信。而投资圈金融圈90%以上成功者都是男性，会加剧这个成见。。。所以，我一直认为，只需要教会自己女儿两件事就足够了：一个是会打架，另一个是会挣钱。

@也要楚天阔2019 说到#杀猪盘# ，没有经历过的人一脸懵逼，无法理解怎么会在未曾谋面的网友身上投入大笔金钱；而经历过的人又难以启齿，说不清楚受骗上当的细节。我来讲一讲。第一、操盘手都来自于社交平台。你对TA一无所知，断绝联系方式就能消失在人海。这些社交平台（比如陌陌、探探、soul等）都是以寻找性缘关系为主，上来玩的人已经被筛选过一轮了：情感空虚，有缝可钻。第二、操盘手背后可能是一个团队，针对不同的对象量身定制套路，你喜欢啥样的异性，TA就会化身啥样的异性。我为啥知道呢？因为我经历过。那次在陌陌上碰到的骗子，通过聊天发现我喜欢经历丰富有趣的男人，他就杜撰了一段“国外雇佣军”的职业生涯，说得有鼻子有眼的，反正一般人也没法拆穿。第三、操盘手并不是直接引诱你“投资”，而是装作不经意间顺嘴提一句，非常自然，如果不是像我一样敏感，根本看不出来。假如成功勾起你的好奇心，你多问一句，就会一步步掉进沟里。我在陌陌上遇到的骗子，闲聊时偶尔冒出：“稍等，我做完这一波行情”、“我在高速服务区休息吃饭，顺便看看行情”，我笑而不语，硬是屏住不问他“是啥行情？” 第四、如果你已经对此产生好奇心，他会断联几天，甜言蜜语嘘寒问暖突然没有了，你抓耳挠腮患得患失，心想他该不是遭遇啥意外，各种可怕后果都想过了，就是没想过如何保持清醒。第五、他再次出现的时候，你有一种失而复得的惊喜，智商已经降为零。第六、他的照片、朋友圈、平台动态都是精心设计的，充满低调的炫耀，给你一种高大上的想象。

正和岛刘东华15分钟前来自 iPhone客户端

战略管的是对错，执行管的是生死。再好的执行如果方向错了只能死的更快；再好的战略如果执行不到位也只能是空中楼阁。

银瀚投资58分钟前来自微博 HTML5 版

美国的风险资产和无风险资产之比还在低位，未来美国的国债价格有很大的下跌空间，也就是说，美国的国债收益率有很大的上涨空间。那么，包括原油，铜的大宗商品价格还会继续上涨。前一段时间我发过太阳黑子从今年开始进入活跃期的图表，太阳黑子活跃期，一般容易引发大宗商品价格的上涨。

6，新墨西哥州北部是全美国最严酷的沙漠环境之一，然而一千多年之前，普韦布洛人在圣胡安盆地的一个遥远山谷中缔造了一个伟大的权力中枢：查科峡谷 —— 北美最了不起的圣地遗迹之一，一个生机勃勃的复杂文明之心脏所在，但公元1100年，这个神秘文明分崩离析了。

https://weibo.com/tv/show/1034:4579088921198607?from=old_pc_videoshow

【#bbc纪录片#】哈布斯堡王朝维也纳

https://weibo.com/tv/show/1034:4578258327633926?mid=4578347173024262

日本 - 神秘帝国的回忆 (全三集合集)

https://weibo.com/tv/show/1034:4577914046578696?mid=4577946079077059

史诗般的空中之旅，诉说中国那片广袤土地的古老传统，多元文化，工业工程，农业文明和自然奇观，展现了一个日新月异、人工奇迹崛起于华夏锦绣河山上的新时代国家。【上集：源远流长 The living Past】【下集：继往开来 The Future is Now】 🌏

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