基金类别（继续抄抄抄）

1、货币型基金

• 相当于拿着定期存款的收益，享受活期存款的灵活性
• 优劣衡量标：万份收益率和七天年化收益率。
• 万份收益率，指的是投资10000元货币型基金，一天能够获得的收益是多少。七天年化收益率，指的是将货币型基金最近7天的平均收益率进行年化计算后所得来的数据。
• 市场上资金面的松紧程度，大家可以在上海银行间同业拆放利率网站查看每天的Shibor走势图（如图4-1所示），如果图中的折线是向上走动的，那么就可以认为目前市场上缺钱，银行更愿意出高利息，货币型基金的收益也会随之走高；如果图中的折线是向下的，那么说明目前市场上并不缺钱，货币型基金的收益则会相对下降。

2、债券型基金

• （1）纯债基金：只投资债券，不投资股票，不打新股，也不投资可转债，完全不参与股票市场。（2）一级债基：在纯债基金的基础上，可以适当参与新股申购。（3）二级债基：最多可以拿出20%的资产参与投资股票。（4）可转债基金：主要投资可转债。
• 过去近十年，债券型基金的年化收益率是8.1%。
• 是否是银行系发行的债券型基金
• 通过晨星网，选取了在过去三年和五年都是五星评级
• 资债券型基金可以从两个大方向进行把握:a、与货币政策反向，债券的价格总体上是和利率成反比的。如果货币政策宽松，央行降准降息，那说明当前市场缺少流动性，这时候债券将来能带来的现金流就具有吸引力了，债券价格就会上涨，债券型基金的收益就会上升。如果监管部门启动加息，由于债券将来产生的现金流不变，那么债券型基金的收益就有下降的趋势。b.与股市反向股票市场和债券市场长期以来呈现出如同“跷跷板”一般的关系，此消彼长。在通常情况下，如果股票市场进入熊市，债券市场的收益就会比较可观。

3、指数基金

• 沪深300指数所选取的300支股票覆盖了上交所和深交所6成左右的市值，它能够比上证综指更全面、更真实地反映出A股市场的整体走势。
• 中证500指数跟踪的是中小盘股就可以了。
• 降低人为因素 管理费用少
• 跟踪误差越小，这个指数型基金复制指数的能力就越强。
• 费率要低
• 如果是长期持有，尤其是持有超过2年以上的，建议购买A类基金，这尤其适合那些喜欢定投指数型基金的投资者。
• 如果你是喜欢快进快出的人，没有申购费并且赎回费要求比较低的C类基金更适合你。
• 成立时间和规模：基金在熊市低谷的时候是否也能稳定发挥。
• 基金的规模：不要考虑1亿元以下规模的基金。
• 如果指数包括10支以上股票，单个成分股权重不超过30%，权重最大的5支股票累计权重不超过指数的60%，并且成分股日均交易额超过5000万美元，那么这个指数就可以被称为宽基指数。沪深300、上证50、恒生指数、中证500、纳斯达克等，都是比较典型的宽基指数。窄基指数，或者说行业指数所对应的基金跟踪的就是某一个行业，仅仅反映这个行业的涨跌情况。比如有色金属指数、医药指数、能源指数等。
• 可以以宽基指数型基金为主，适当配置部分比较看好的行业窄基指数型基金。例如：65%（沪深300+中证500）+35%（医药指数+中证消费指数）或者65%（上证50+创业板指数）+35%（证券指数+军工指数），构成一个以宽基指数型基金为核心，以窄基指数型基金为卫星的指数投资组合。
• 指数型基金为主，主动型基金为辅，互相搭配，干活不累。

4、股票型基金

• 4433基金筛选法则

433法则

“好买基金网”的基金筛选工具。我们在页面顶部选择【理财工具】——【基金筛选】

基金规模：低于2亿元规模的基金要筛选掉

基金经理：一支基金的基金经理至少要操盘3年以上，最好是3~5年

夏普比率：是一个相对综合的指标，它既体现了基金的收益，又体现了基金的风险系数，夏普比率越高，说明在收益相同的条件下风险越低，或者说在风险相同条件下收益越高。要求夏普比率要大于1。

最大回撤：在历史上任选一天买入基金之后，这支基金会遭受的最大亏损。

晨星网：自己查询一下它们的晨星评级。我把这些基金中三年评级是五星、五年评级是四星及以上的基金汇总

加强4433法则

阶段法可以分批、分阶段买入，一旦出现大波动就可以及时赎回。

5、QDII基金

国内QDII基金占比较多的基金主要集中在易方达基金公司、上投摩根基金公司和华夏基金公司

海外投资收益=汇率波动收益+投资品价格波动收益。

把部分资产分散到成熟市场能够更加有效地分散投资风险

• QDII类指数型基金
• REITs的中文全称是房地产信托投资基金

6、ETF基金

企业股份证券化之前，对企业新发行的股份进行交易的市场就是一级市场。上市之前进行的股权交易都属于一级市场。天使投资者就是一级市场里的主要投资方之一。

企业准备上市，把手里的股份变成股票进行发行流通，那么对这些股票进行交易的市场就是二级市场。二级市场是有价证券进行买卖交易的场所。

ETF基金是一种“被动式管理型”指数型基金，既然是指数型基金，ETF基金的特征就是跟踪指数。

7、量化基金

• 投资分散
• 理性、理性、再理性。
• 适合定投
• 名字中含有“量化”“阿尔法”等词的基金，十有八九就是量化基金。
• 数学、统计学或者金融工程出身
• 量化基金不会集中持股，往往会买一些机构持股极少的冷门股，这也是量化选股的特点，不带任何感情，符合量化模型的就下手。
• 4433增强版”方法来筛选出合适的量化基金。

8、大数据基金

9、对风险保持敬畏

• 持股比例
• 持股周转率
• 持股集中度

价值投资：价值的体现则需要时间的配合。基金经理要选择有价值的股票，大家要选择有发展空间的基金公司。

在经济泡沫、股市泡沫高涨时候入市投资本身就是错误

如果你没有做好承受痛苦的准备，那就离开吧，别指望你会成为常胜将军，要想成功，必须冷酷。