打造自己的资产配置组合「FIRE探索」
这个系列上一篇文章有个投票，统计结果如下：
果然不出所料，最大选项占比最高！
最初是周围朋友向我咨询类似问题太多，我想干脆写一篇资产配置的文章供大家参考，可是当我开始落笔时，我发现并没有那么简单，资产配置只是结果，想明白挣钱的目的以及自己到底想要什么更关键，也就有了这个系列前两篇文章。
FIRE路上之探索：源何要资产配置 财务自由目标&保障设置「FIRE 探索」 大道至简，这跟大龄单身青年，中年职业危机，青年职业焦虑一个道理，根源都是不清楚自己到底想要什么。既要，也要，还要那是不现实的！
我想财务目标选择 5000 万以上的人，如果最大选项是一个亿，那它就是选择最多的。
我对个人想要什么基本还算清晰。近五年，如果依旧生活在一线城市，那对于我财务自由目标就是 1000 万，我是按照年化 4%计算的，也就是一年 40 万，这个数字可覆盖正常家庭在一线城市的年生活支出。请别怼，我这人不网上辩论，向来直接拉黑！请看清楚，这是我的目标，你如果说 40 万哪够养孩子，那是你，教育支出向来是上不封顶，还是那句话，请考虑清楚自己想要什么，设置合理目标。
我定 1000 万这个目标，主要是不想给自己年化收益率这个目标太大压力，以免遇到系统性风险时心态失衡，其实这几年我的年化收益率目标是 10%，长期且持续，根据 10%的目标，500 万也就够了，坦诚说除了 18 年战略性失误交了「巨额学费」外，目前每一年我收益率都远大于此，去年还破了新高，当然这主要来自市场的馈赠。
制定完个人的年化收益率目标，即可开始进行资产配置/资产组合
今天先介绍下都有哪些配置？
低风险低收益：目标收益率 5%
银行大额存款，存款金额大概为 3～5 年的家庭年支出，可选择城市商业银行，存款利率会高一些，目前基本为 4%。注意如果存款金额超过 50 万，就分散开，每个银行放置 50 万，50 万是银行的赔付上限。这部分金额就是你的底线，不求年化有多高，只求保底，毕竟现在是黑天鹅都是家禽的时代。
货币基金，至少 6 个月的生活费放在货币基金里，随时取用。
国债逆回购，月底、年底、季度底时我会将钱放在国债逆回购中，股市下跌或者货币缩紧时，收益率会很可观，有过一天 10%的收益。这个需要开通股票账户进行操作，此部分不会刻意做配置，主要是股票账户未满仓时的常规操作。
A 股打新，无风险高收益，就是中签率低，大概是 0.03%，基本与股票账户配置金额相关，依据我的仓位一直打新，从概率的角度来看，每年怎么都会有中的。
中风险中收益：目标收益率 5%～10%
指数基金：去年牛市股民没有增加太多，基民那是指数级增长，可是谁告诉你们基金比股市风险低的，基金种类也有很多呀，股票基金、指数基金、债券基金，封闭式基金、私募基金等，关于指数基金我要推荐给大家一本书，就看这一本即可，银行螺丝钉《指数基金投资指南》，指数基金的研究是非常耗费精力的，我本人就抄了钉大不少作业。
做指数基金，基本上就是这三个策略：1、定投，2、估值，3、动量，或者是组合起来使用。其中，估值（低估买入，高估卖出）是使用的最多的，堪称是指数基金投资的理论基石，如果你将时间线拉长至十年这是没问题，但是你想收益率高一些，这个操作就受到了极大的挑战。
举个🌰18 年熊市，此操作没问题，我那时候都是每周大笔资金定投，但是对于 20 年或者说今年，不太适用，目前显然是结构化行情，普涨很难，这三年红利指数就没怎么涨，所谓的价值回归是什么时候，谁都不知道。你可以理解为目前市场上没有一套操作简单，适合普罗大众的方法。理财投资是需要不断学习，你想轻轻松松就把钱挣到，基本等于痴人说梦。
我目前依旧每星期定投，实际操作会更新在「知识星球」上。
债券基金：股债资产配置，是非常经典的资产配置，它的核心的原理，是利用了股票和债券之间的负相关性。比如说，像股票类的资产，在 2020 年 3 月份的时候，出现了一个短期的大幅暴跌，但是债券基金在 2020 年三四月份，它的涨幅是不错的。反过来，到了 6 月份之后，纯债的表现不是特别好，六七月份债券是出现了一轮小的债灾的，但是六七月份，股票市场涨的还可以。
风险对冲，去年行情最好时候，我都回撤了一部分增加了债券的配比。
高分红蓝筹股：股票圈有不少人股票账户配置高分红的蓝筹股，主要看中的不是增长而是分红，然后用此仓位进行 A 股打新。比如我持仓的保利地产，这是我的底仓股，分红是 6%。
封闭基金/私募基金：有一定资金门槛，这个才是真正的主要在于选人。如果一个基金经理，不仅经历过牛熊市，而且中长期的管理业绩还能排在前 1/3，那他未来保持优势的确定性是较大的，A 股素来有 7 年一轮牛熊，这也意味着一位成熟的基金经理至少要有 7 年的从业经历。请自己甄别，坦诚说也不好选择，你自己不懂，怎么能确定自己选择的一定是正确的，所以别有靠他人的心态，自己也要学起来。
房地产投资信托基金（REITs）：是一种通过发行股票或单位受益凭证来募集消费者资金，由专业投资机构进行房地产投资经营管理，并将投资综合收益定期分配给消费者的一种信托基金。可以理解为“所谓 REITs 就是房地产资产的 IPO”。国内目前没有，这部分也进行海外资产配置，但是马上也要有了，我很期待。
港美股打新：这个反复说啦，具体看文章：
我能获得翻倍收益主要是玩的早，19 年就开始了，有信息差，这一波人早都挣出来了，目前是大批散户跑步进场了，特别卷，导致我今年策略已改变。未来如果整顿，那么正常应该年化 20%左右，未来会越来越低，不过短期内怎么都比 A 股中签率高。
说起港美股打新，真的挣钱全靠行动力，早期在理财群里行动力强的小伙伴，早都挣的盆满钵满了，我是真心不靠你们挣钱，市面上多少打新付费学习课，我这公众号几篇文章全部有且免费，而市面教你们打新的，有多少根本就没打过新好吗。
在理财投资这方面，我简直就是位布道者，我真心特别感谢那些质疑的，白嫖的，无任何感谢的人，谢谢你们锻炼了我心性，让我长了智慧，开了心胸。
财富是能量，能量是守恒的，我的付出发自我本心，可能不是世俗的金钱，但一定会以其他形式回馈到我自己身上，我很乐意分享这些～谢谢支持我的读者朋友们。
高风险高收益：目标收益率10%～上不封顶
股票型基金及股票： 这两类似放在一起说，我目前主要仓位依旧是大 A，港股和美股也有，一直控制比例，但去年加大投入在港股打新上，现在比例也不少了，美港股持仓也是中概股为主，极少部分类似特斯拉这种。
我父亲属于第一代股民，第一代嘛，总能吃到时间红利，但我们两对于股市的交流其实并不多，我玩我的，他玩他的，我们风格也不一样。我个人大概分成以下阶段：
2006～2008 学生时代经历了人生第一轮牛市过山车，当年本金就是生活费，我记得当时主要玩的是有色，我们商学院的同学基本上人人都炒股，那段时间大家都不吃食堂，天天小炒，年轻吗？挣了就花，换手机、买电脑、买相机，爽了没有半年，最后全身而退的一人没有，还感慨还好都花了。我依稀记着当年班里有位男生已经开始研读巴菲特了，毕业回家乡做了公务员，不知道后来他的投资风格是不是价投。
2009～2012 毕业赶上经济危机，辗转沪京，一切为了生存，在股票精力投入并不多，毕竟年轻还在积累本金阶段，况且 12 年熊市，也操作不了什么，只能蛰伏。
2013～2015 13 年期望有多多积累，开始着重研究理财，股票基本还是跟风派，蓝筹股和中小盘都有，15 年运气好逃了顶，那时已经不是挣了就花了，而是购置其他资产，同时 13 年我也开始玩 P2P 了……一言难尽
2016 年底～2020 这三年才是真正的成长期，慢慢形成自己的风格和投资逻辑，在股票和基金这块，我开始接触价投，尤其是一些引路人对我影响很大，这里我真心感谢陶博士，虽然我现在不完全是博士的风格了，没办法天天盯盘，但仍然有很多已经在我自己体系里，我在这里是花了不少精力和费用去学习。我对自己的总结就是以价值投资为主，玩中长线趋势。
知识星球置顶就有我的投资体系导图。
在我眼里最主要的是心态、认知以及复盘，经历了 18 年熊市以及 20 年 3 月大跌，心性更磨练成长了不少，你们可能疑问不是炒股多年吗？很惭愧，真正形成体系也就是这三、四年，更关键是仓位占比不一样，心态自然也不同。
有对股市感兴趣的小伙伴，不要模拟仓，不要读一堆理论书，看一看就实操起来，在过程中成长。
相信我，理财投资不止会给你带来收益更多是认知和心态的提升，另外那些职业股民，很多不是靠炒股自由的，而是变成职业股民前，本金已经到一定程度了，否则心态上不太能平稳，我目前不会做职业股民，而我期望是在这个过程中有更多成长，我可以不受约束做自己想做的事情，比如本职工作中，我现在就没有什么特别大的焦虑感，反而能够放平心态，为自己的成长而努力。
最后说下BTC 为代表的币：周围不少小伙伴靠币财务自由，这个有运气成分，更多是个人的认知，信仰能够变现是件幸福的事，但是币圈也有不少一夜暴富，过了没多久又回到解放前的。
写到这里，前六步已经完成
第一步：想清楚为何要财务自由 第二步：设立合理的财务自由目标 第三步：将自己的收入、支出、资产进行统计（资产负债表和现金流量表） 第四步：设置保障（房产与保险） 第五步：根据目标计算合理的收益率 第六步：进行资产配置/组合
接下来是分享按照什么节奏建仓、投资逻辑以及阶段性调整等。
