稳健的个人支出规划——投资篇

据上篇内容，每人每月应该拿出（收入30%+1000～4000元）做储蓄，储蓄即投资。

其中，医疗教育基金与设备更新基金，应该做最安全的投资方式，比如赎回零费用的中长期国债基金。

25%的养老储蓄可以做风险较高的投资，因为社保本身就有养老金，这个前提是，工作稳定以及社保缴纳足年或者有能力足年。如果不是，需要从中抽取一部分做失业储备，并投入如上的安全资产中。

激进投资部分，比较常见的是股票、商铺、商品期货。后者比较少见，但并非不能参与。

商铺必须是核心地点，繁华商业区为首、其次是当地最高单位附近或者最好的医院学校附近、最后是嘈杂的住宅密集区。鸡肋地段绝不能碰。

股票而言：

美股etf相对比较好做，看期限利差，期限倒挂后逐步退出放弃利润，其余均可以持有，风险在于汇率，普通人做汇率对冲比较难。

然后是港股，虽然港币与美元挂钩，但是H股底层都是人民币资产，可以在长周期里对冲汇率风险。缺点是波动大，以及A股开放后，香港逐渐被抛弃了。但如果依然看好互联网，在香港上市的几家都是巨头。

A股在2019年至今非常好做，只要入场早，做明牌，很难亏钱，虽然A股显示出美股化的趋势，但验证时间太短了，暂时来说，美股依然是最舒适的场地。

商品期货：

商品期货的风险是高杠杆性，盈亏可能是账面波动的7倍。但如果你投入少一点，杠杆就不存在了，如价值10万的商品，5倍杠杆，你投2万，存8万，波动就没有放大了，如果你想放大波动，就调整这个比例。重点是保持纪律性。

商品期货涵盖了：水果、粮食、钢材、矿产、石油、工业金属、金银等。

它可以帮你对冲掉通货膨胀、物价上涨的风险，所以它是可以少量参与的，比如金融资产的7%-10%。初学者可以少一点如0.1%，逻辑还是要做长线。

比特币等数字货币也可以参与，比例就是亏完了不心疼。

理财产品的原则是，如果收益率大于等于：十年期国债收益率+3%，可以把它当作中高风险投资，如果是+5%，就是高风险投资。

目前银行一年期最优贷款利率是3.85%，我们可以理解为，赎回便捷的理财产品（一个月以内）达4%都是有风险的。

保险有没有必要买？

保险就是储蓄。要计算流动性与性价比，性价比至少要学会年金计算公式，我妈之前买过一个保险，说得貌似收益率高，我算下来才2.5%，而且十五年不能取（没有流动性）这就是巨坑。

一年期以上的封锁期几乎不考虑4%以下产品，每日赎回的产品合理收益率应当围绕在银行间一年期同业存单上下，过高过低都不对，目前银行同业存单在2.8%左右，那么每日赎回的理财产品在3.5%左右就要警惕了。