这些开门红“破烂儿”险，你中枪了没
临近年底，各大保险公司的开门红又来了，你的朋友圈有没有被代理人的广告占领？
讲真，开门红阶段，有些产品确实值得下手，像平时对体况要求严格的重疾险，这个时候，个别公司对自家产品的核保政策稍有放宽，相当于降低了进入门槛，如果之前因为某个体况不能购买重疾的朋友，可以在这个时候趁机入手。
另外，还有保险公司主推的开门红产品，广告宣传铺天盖地，对于普通中产是标配，买了才能证明身份，才能更容易实现人生价值，好像买个保险就是成功人士了一样，好厉害的样子~
其实，不就是主险加个万能账户的常用套路嘛，不过这个套路年年使年年有效，因为大部分人实际上是在为保险公司的营销场景买单，根本不知道自己买的啥，不然，我们拿款产品举个例。
以鑫裕尊享为例，组合型保险，主险是一款快返年金，附加万能险，保险期间是固定的15年，交费期分趸交、3年、5年、8年、10年。
先看主险，鑫裕尊享年金，以30岁男性，年交5万*5年为例，保额是18050元，按照条款内容，可以算出对应的领取时间和返还金额。
35-39岁每年领取30000元，40-44岁每年领取18050元，45岁期满领取36100元，总共领取30000*5+18050*5+36100=276350元，总投入250000元，15年后共领取276350元，算下来，15年后多拿26350元，但不是一下子能拿到，必须在规定的保单年度定额领取一笔，我顺带算了一下内部收益率。
主险是定期返还、满期领取，但这个领取方式像挤牙膏一样，到底有什么意义，我没看懂。
这么简单的产品形态肯定不足以成为开门红期间的主推产品，明白人也不一定买单，保险公司当然更清楚这个道理，所以，又在这个主险的基础上附加了一个万能账户，包装的高大上，搞得复杂一点，才有回旋的余地。
那么，接下来【万能账户】登场，也就是鑫尊宝终身寿险（万能型 A款）
万能账户可以理解成投保人在保险公司开的一个理财账户，通常保险公司给投保人一个保底利率，实际结算时可能高于保底，但万能险不单独销售，一般和寿险或者重疾捆绑在一起。
这类组合产品，只要捆绑了万能账户，主险返还的年金不会直接给被保人，而是直接流进万能账户里进行二次增值。
既然是理财账户，那就有本金和利息，按照上面的条款，账户里面资金来源分3个部分
1）初始保费，俗称“开户费”，这款产品是50元，加上持续奖励，扣除手续费和风险保障费，剩余的钱就是本金；
2）搭配的主险转入的生存金、期满金，就是前面算出来的6000、3610、7220，每笔扣1%的手续费；
3）自己格外往里投的钱，每笔扣3%的手续费。
为了方便看，根据条款列了个表
每笔进入的钱都有相对应的手续费和风险保障费，为了弥补这个缺陷，设计了一个持续奖励费，不过这1%的奖励好像并没有什么卵用。
接下来是万能账户里的利息部分
分清楚两个利率的概念，一个是结算利率，保险公司在每月的结算日在官网公布，按公布的利率对账户里的资金进行结算，结算利率有波动，是不保证的；另一个是保底利率，这个是保证的，本款产品是2.5%。
那么来看一下计划书里万能账户的收益
如果按最低的保证利率，第20年，账户一共有355654元，中档和高档只是演示利率，不代表最终收益，别被迷惑了，实际结算利率以保司官网公布为准。
但是参考保险公司公布的结算利率，喔 我好像发现了什么。
2021年8月以前都是4.5，从9月开始为5%，过了开门红这个特殊时期，不知道会不会有变化呢？再参照利率下行的大环境，未来结算利率有没有触底的可能？下面这张图取自ceic数据库。
综合下来，购买这款产品有两点值得思考。
1）如果是看中万能账户的利率，官网过去公布的利率不代表目前和以后的水平，需要结合整个经济环境来看，在整个利率下行的大趋势里，结算利率必定会受影响。
2）如果是看中流动性，除开前5年的投入时间，第6年到第11年的钱慢慢流入万能账户，然后再开始生息，等到完全回本，至少是14年之后了。
但如果是同样的一笔钱，25万本金分5年放入增额终身寿会怎样？
我们挑选一款在售的优秀增额终身寿来看，还是以30岁男性，5万*5年为例
1）收益方面，鑫裕尊享返回年金第15年全部流入万能账户增值，结算利率不保证，2.5%的保底收益给保险公司留了很大的调整空间，但增额终身寿的现金价值是保证的，收益写进合同，比如在第15年，万能账户的价值是278852元，增额终身寿是389690元，多了整整11万，在未来利率下行的大环境里，两者的收益会越来越大，中高档收益，看看就好。
2）流动性方面，增额终身寿在第7年回本后，就支持减保取现，万能账户至少等到第14年。
以上，
年金、理财险，大部分人购买的初衷是为了保值增值，保障自己的资产安全，或者给未来的家庭、自己留一笔钱，储蓄型保险的整体意愿是好的，但真不是所有的保险都值得下手，除了表面的宣传，一定要看条款是怎么写的，规则是什么样的。
如果要流动性，那么增额终身寿就是很好的选择，现金价值在前期快速增长后进入稳定阶段，回本后有资金需求可以退保取现或者选择保单贷款；若这笔钱不动，增额终身寿的现金价值（即收益）写入合同，就是一个对抗利率下行的钱袋子，未来利率降到1%，甚至是负利率的时候，你的钱袋子还是3.5%，不香嘛。
如果要养老，是正正经经选择一个养老年金，不要花里胡哨的，保证活多久领多久，保障15年是什么鬼，15年之后就不需要钱养老了吗？
