席位和交易单元——NoteBook1

一、席位

根据《深圳证券交易所会员管理规则》(2019版)和《深圳证券交易所席位与交易单元管理细则》(2006版)： 1、会员应取得并至少持有一个席位； 2、经交易所同意，会员可以通过向交易所购买或从其他会员受让的方式取得席位，但会员取得的席位不得用于出租和质押，也不得退回本所； 3、会员取得席位后，享有相应权利： （1）参与证券交易； （2）每个席位自动享有一个交易单元和标准流速的使用权； （3）每个席位自动享有交易类和非交易类申报各2万笔流量的使用权。 4、会员不得共用席位

二、交易单元

券商在申请交易席位(自动享有一个交易单元权限)之后，可以向交易所申请额外的交易员满足业务需求。 在业务中，投资者的证券账户必须挂靠在券商的交易单元下，由交易所管理， 交易所采用（随机+轮询）机制读取每个交易单元的订单 。 一个会员所有的交易单元需连成交易单元联通圈， 其作用在于防止通买通卖 。

交易所为交易单元提供下列交易系统资源和获取交易系统服务的功能： 1、申报买卖指令及其他业务指令； 2、获取实时及盘后交易回报； 3、获取证券交易即时行情、证券指数、证券交易公开信息等交易信息及相关新闻公告； 4、配置相应的通信通道等通信资源，接入和访问本所交易系统； 5、获取本所交易系统提供的其他服务权限。

三、席位和交易单元的区别

1、 在技术上，交易单位可以认为是接入交易所交易主机的许可。交易单元是会员交易的逻辑身份标识，接入服务系统（即报盘机，MISS）是会员系统与交易系统连接的物理通道。会员的委托等业务数据在交易单元名下经MISS送入交易系统； 2、在结算业务上，是结算路径中的一个环节。结算路径是，中国结算根据结算参与机构的申请，为确定交收责任归属而设定的结算关系。结算路径包含证券账户、交易单元、托管单元（或清算编号）、结算账户等要素及其对应关系； 3、在收费方式上，将原来按申报流量收取席位年费的方式，借鉴国际经验，改为按交易单元的使用费、流速费和流量费收取PBU费用。此次收费方式的调整较原来的席位年费，不会对参与者产生大的影响，只是在收费结构上有一定变化； 4、在体系结构上，主要的构架与席位基本保持一致，即仍采用参与者—交易单元—交易员的体系结构，交易单元通过接入MISS接入交易系统进行申报。

四、流量、流速、流速权、标准流速

1、流量和流速：流速共20档，档数越高，订单打入交易主机的速度越快。流速越快，交易所收取的费用越高。流量则是按照每年交易单元的申报笔数来计算。 2、流速权：代表会员所分配到的报单权利，该值不完全是指交易员的订单申报速度，而是指允许该交易员的在途订单量（即所允许的订单发出去之后未收到响应的最大订单数量）；在途订单量和后台处理订单的平均时间共同决定了订单的处理速度。具体到在途订单量的值是交易系统根据用户链路类型、流速权和对应的一些参数进行计算而得，参数对全市场一致。 3、流速权值EzOES和EzSTEP界面上显示有“流速权值”，分为流速权和申报性能两个部分，用“/”分割；PBU登录成功之后，界面上显示该项数值。流速权指PBU在交易所注册过的流速权值，代表该交易单元的订单最大发送能力，该项值由交易主机返回；申报性能指上一分钟内写到申报确认表的记录条数。 4、标准流速：指会员在单位时间内通过网关向交易系统发送的标准的申报笔数。

五、费用

（一）深交所(2021年7月收费规则)

1. 普通席位60万元/个，特别席位20万元/个；
2. 交易单元使用费：对会员使用超出交费席位（指已交席位初费的席位）数量以外的交易单元，每年收取3万元/个的交易单元使用费；
3. 流速费：对会员使用超出交费席位（指已交席位初费的席位）数量以外的流速，每年收取9600元/份的流速费。（每份标准流速为50笔/秒）；
4. 流量费：会员每个席位每年享有的交易类、非交易类免费申报笔数均为3万笔，超出限额的每笔交易类申报（指买入、卖出、撤单申报）收取0.1元，每笔非交易类申报（指除买入、卖出、撤单以外的申报）收取0.01元。会员流量费的最低收费标准为每个会员每年人民币 2 万元； 注：1）债券ETF、货币ETF免收交易单元流量费；2）暂免收取流动性服务商为上市基金提供流动性服务产生的交易单元流量费；3）暂免收取期权业务相关的交易单元流量费。 会员每年流量费总额按下列公式计算： 会员每年流量费总额＝（会员所属各交易单元的年交易类申报笔数总和－会员席位数×3万笔/年）×每笔交易类申报收费单价＋（会员所属各交易单元的年非交易类申报笔数总和－会员席位数×3万笔/年）×每笔非交易类申报收费单价。
5. 深交所通过网关对会员的报盘流速（即“跑道宽度”）进行总量控制。当实际报盘速率达到网关的流速限制值时，节流功能开启，超过限制值的报盘将被推延至下一时段传送。会员可根据需要申请对网关的报盘流速进行设定。深交所目前每份标准流速为50笔/秒。配置到网关上的流速必须是标准流速的整倍数。目前单个网关支持的最大流速为1000笔/秒。

（二）上交所

1. 席位费：60万元/个；
2. 交易单元使用费：对会员使用超出交费席位（指已交席位初费的席位）数量以外的交易单元，每个交易单元4.5万元/年的交易单元使用费。暂免收取债券现券及回购交易专用的交易单元使用费(2021年8月收费规则)；
3. 流速费：会员接入交易系统的流速之和不超过其免费流速额度时，无需缴纳流速费；超出其免费流速额度时，超出的每个标准流速1万元/年。以日计费按年收取，计费期间为上年12月1日至当年11月30日。

参考资料： [1]《深圳证券交易所会员管理规则》(2019版) [2]《深圳证券交易所席位与交易单元管理细则》(2006版) [3]《上海证券交易所参与者交易业务单元实施细则》(2007版) [4]《上交所会籍业务网上办理指引》(2008版) [5]上交所交易单元联通业务办理指南(2008试行) [6]《关于调整参与者交易业务单元流速配置业务功能有关事项的补充通知》(2007)