从应付账款说起

高估负债是否代表潜盈

对于财务舞弊，一般是高估资产低估负债，因为根据记账原理，确认收入对应资产，成本对应负债（借：应收账款/货币资金 贷：营业收入，借：营业成本 贷：应付账款/货币资金）。但有些行业，以适用建造合同旧准则的为代表，资产高估是从负债高估开始，过去同事曾开玩笑说，财务开年就是先记一笔应付暂估。一生二、二生三、三生万物，以应付暂估为起点，按完工百分比成本法确认收入的成本有了，成本有了收入就有了，收入有了存货（工程结算，新准则改为合同资产）也开始增加。此时没有收款、付现（因为是暂估），资产负债变动的差额（工程毛利）就是利润表的利润，没有现金含量的利润。此种情况下，通过暂估虚增的负债不代表潜盈，反而意味着资产也不实。

题外话，国内事务所一般对于应收应付都发函询证，当然应付函证回函率和回函相符率往往都高于应收。首先除了强势供方、垄断行业（那时财务账面很可能就是预付了），赊销本身就意味着交易双方的地位，对于函证供应商也是尽量配合客户。其次上文提到的部分行业有高估应付账款的动机，账面应付暂估的比例远远高于非暂估，有时竟是被审计单位不愿意在函证上盖章，怕供应商拿着函证找他们要账。

资产负债率下降是否就好

收入确认还可能对应负债减少，如果是采用预收款方式的，预收-收入-未分配利润，最终从负债变为所有者权益，资产负债率自然就下来了。其他负债的减少如果不是对应资产减少，必定是通过损益科目变成所有者权益增加。通过减少预收款提早确认收入，冲销完工百分比计提的应付暂估，此时此刻，负债率是下来了（虚的负债少了，虚的资产还在那里），过冬的储备也少了。

以城燃公司为例，流动资产负债主要为预付上游的和预收下游的购气款，如果上下游结算价格差异率和结算方式没有重大变化，财务账面的预付账款和预收账款（合同负债）的比值也应相对保持稳定。如果预收购气款期末余额大幅减少，预付购气款却没有减少甚至增加，往往意味着提前确认收入或者结算方式有重大变化。

如果用人的体重类比企业的资产负债率，有人减肥是靠健身运动合理饮食，减脂增肌，BMI指数达标也意味着身体健康；也有人靠抽脂吃减肥药，一时瘦身成功的，但身体机能并没有得到改善，况且抽脂需要麻醉师不是小手术，出人命的新闻也是有的；还有就是人到岁数钙流失骨质疏松，也会使体重变轻……目前所见，企业一般降资产负债率都是急于求成或者说迫不得已，降不下来就不好再融资，降来降去都是降给别人看的，采取的手段也容易走极端，资产按权责发生制，负债按收付实现制，这样记账基本就消除大部分流动负债了， 再借永续债或优先股 ，把非流动负债变成权益了……

之前有个合伙人，非常喜欢让我们写自己负责科目的变动分析，进场第一天拿到财务报表就要写，从未审数写到审定数。事务所的内部控制文件也是要写报表变动分析的，但一般都强调要写变动百分比大的科目。这里其实暗含者持续稳定经营的假设，业务发展是循序渐进的。但如果突遇变故（可好可坏），财务指标、报表科目不变或者变动小反而是问题。再细分到科目里的明细项里（那位合伙人一直在优化他的报表分析模板，后来就是让我们把某些科目的明细项列上分析），根据核算内容是否应该长期保持不变。 说白了就是要明白原理，弄清条件，具体情况具体分析。

现金流量表：来自收付实现制的检验

现金流量表，资金收支情况的流水账汇总，相比资产负债表、利润表，项目最为简单，也因为简单，可闪转腾挪的空间也最小。当然在经营、投资、筹资分类上还是可以做些文章，以保证经营净现金流尽可能多。收款往经营上靠，付款往投资上做，大兴土木搞工程比通过经营采购把资金转移出去可谓一举三得：投资现金流出、虚增长期资产、对当期损益没影响。资金体外循环，每转一圈因税费、分红等因素都要有资金损失，但如果总能吸引到外部投资做补充，得到大于失去的庞氏骗局就能运作下去。国企业绩指标考核不知会不会有一天到现金流，经营净现金流，现金净增加额，那货币资金科目要合伙人自己做吧。