20220524涛动周期录下册001
说来真的蛮惭愧的，涛哥的书，读的半路，所以对于周期的理解也是半路，现在拿出来再继续做好笔记阅读。表现在自己做市场的时候，利润也是半路，说明理解并不是很深刻的，知识确实是可以变现的。
对于巴西分析，真的让人眼前一亮，我们在不断的对比其他国家的发展经验，为自己所用。为了拉动内需，如何去挖掘潜在的国内内增长消费潜力。从经济增长三贡献要素来看，投资增长率和劳动力数量增长率，均没有什么可以说的了，只有生产技术这个要素可以做文章了。但生产技术这个，又需要时间。反观宏观政策配置，确实对于高级蓝领的渴望，不以言表。前几天家里人和职校叔叔一起吃饭，然后就说现在这个招生还是蛮热门的。一切向着希望引导的方向在前进。
现在明显的感觉到对于增长数字也不会有太多关注了，那么进入到后工业化时代，有没有新的主导产业产生，这个新的主导产业目前，到底是哪个行业呢？就好像市场热点，几乎每天都爱兜来兜去的，看着盘前可能是这个行业，集合竞价说好的，然后过了30，就变脸了。其实有时候蛮像做个统计的，在疫期间，这3年里，每一个交易日，都是哪些行业出现的概率次数多，自动统计，这个要实现估计自己还要琢磨下。
日本的转型也有类似参考的地方。当时的日本在制造业中，钢铁、石油化工、化工、机械等行业得以蓬勃发展。择其好行业而终。从外需向内需、从投资向消费大结构转型。类似。涛哥提到，如果说这是处于中周期的话，实质就是设备投资问题。那么关联，工业这一大块，制造业设备也能对得上去。创新力在哪里，在工业部门的产品和工序创新上，涉及到设备更新和升级，采矿和轻工制造。对设备这块还真不太熟，平时生活里能看到的就是农田里的农机，看着挺好玩的，还有灰机撒药这种。去过本地的上市企业，看到汽车的轮毂制造流水车间，还是蛮有意思的，轮毂看着挺简单，但是也有好多种工序。
越看书，越觉得，要是涛哥在就好了，涛哥学的周期理论那么好，不晓得如果还存于人世间，对当下的行情会有什么判断，天妒英才。涛哥对汽车行业也早有分析。自己对车行业没有太高的要求，整体趋势还是低油耗、低养护的车为主。年轻一代，未来对于环境、服务、便利等个人主观因素，决定了消费场景。有时候，小区大了点，去拿个快递走路都要1公里，好远啊，确实会影响，可能就不买了算了。一切靠网络，享受生活和娱乐是最主要的消费动机，对自我的重视，追寻出色的用户体验和个人满足。
资源就放到晚上阅读吧，明天继续。
涛哥15年写了，对于毛子资源国来说，必须为获得资源定价权而努力。资源价格如何博弈，组织里不是说过，稀土稀有却只卖出土的价格。博弈看三点，供需看我们这，货币本位看us，地缘看中东。其实有时候觉得好难。相对不需要看关系，陪吃饭喝酒的市场。本来就想看看资源，好了，这涉及到全球互联，地缘政治，宏微观分析，各种知识补。确实相对公平。不是那么容易的。对信息的处理。
为什么三架马车里出口转内销，涛哥解惑。出口导向有三个不足，一为经济发展到一定阶段，生产成本会提高，看看有现在产业有的整体搬家越南也不是没有，抑制出口，国际收支不平衡；二为出口导向成为大家的选择时候，会形成相互挤压，这里就涉及博弈论的问题了，只是做个票而已，上升哲学，心理学，都是小搞搞，苦笑。三为产品阶梯性进步是继续实行出口替代的必备条件，从廉价上做文章，不长久的。看到这里，有点悔，国际贸易知识好像都还给老师了。这本来就是互通资源出口，比较优势啊。美元升值对大宗不利，已经成为共识。黄金对标，历史上大牛市都与us经济内部结构性问题有关系，刀走弱。下行中，债券依旧回报乐观。债券，商品，权益滚动。
看到直播会议，说是可能各个地方要再次发专项债。土地收入不再持续。5.5确实有点难。全球都在通胀通胀，总量债务扩张，避免陷入萧条，通过宽松流动性维持资产价格繁荣。其实有时候会想，这样子循环，所谓都是纸上富贵。机器一开，钞票就来。看看每天热头条，真的是苦中作乐，美达鸭。还有些别的么，也许生活就是如此简单，上班下班，睡觉，陀螺周而复始。
观察这波，大部分走大势反弹回落，自己还是不太适应短线的操作。还欠琪琪一个币呢。
长波的繁荣期为高增长，高通胀；衰退期为递增长，高通胀。总之永远都是通胀。
看看us.第三库存周期，特征就是就业充分，投资增速大幅放缓，经济主体靠消费拉动，高流动性货币收缩，货币乘数扩张，通胀上行。前段日子，美刀升值，是不是这个意思。今天盘中大白马们又开始支棱起来。新闻里还讲，欧某开始启动烧煤炭赖，也不管碳中和赖。有时候和无赖讲道理，是不是白费口舌。直接干掉。
服务业pmi指数可以查一下，对比制造业pmi，消费支出是否落后产业产出。涛哥的逻辑顺序，社会融资规模增速-产出缺口-PMI原材料-工业企业利润-PPI-PMI产成品库存。产能缺口领先于PPI价格反弹，化工产出缺口-有色金属-钢铁领先。后面继续产出缺口-非金属产出缺口-煤炭产出缺口-非金属PPI-PPI同比-煤炭PPI-化工PPI-有色金属PPI-煤炭PPI，牛逼。更应该关注6年或12年为时间段的产能周期。虽然现在疫情有三年了，这个逻辑是否还能适用，还需要继续实践。产能周期反弹之前，一定会出现价格反弹。
产能周期转换与库存周期低点
库存周期底部运行过程中，零售库存同比领先制造业库存同比反弹。产能缺口是利润变化的领先指标。这种逻辑朴实，也非常适用的。 @
产能缺口与库存
产能周期底部切换前，顺序为，产出缺口-制造业库存同比-零售库存同比。国内，产能缺口- PMI-原材料库存-PMI产成品库存-产成品库存。
产能缺口与价格
产能周期长时间去产能底部顺序，产能缺口-PPI同比-制造业库存-CPI同比-零售库存。国内，产出缺口-PMI原材料-PPI同比-PMI产成品-产成品库存累计同比。
考虑顺序，化工，非金属，有色金属，钢铁，煤炭，领先指标。下册最后一章，还是蛮重要的。资源是持久战，股债双牛，想要在市场中分一杯羹，仍需精进。
说来真的蛮惭愧的，涛哥的书，读的半路，所以对于周期的理解也是半路，现在拿出来再继续做好笔记阅读。表现在自己做市场的时候，利润也是半路，说明理解并不是很深刻的，知识确实是可以变现的。
对于巴西分析，真的让人眼前一亮，我们在不断的对比其他国家的发展经验，为自己所用。为了拉动内需，如何去挖掘潜在的国内内增长消费潜力。从经济增长三贡献要素来看，投资增长率和劳动力数量增长率，均没有什么可以说的了，只有生产技术这个要素可以做文章了。但生产技术这个，又需要时间。反观宏观政策配置，确实对于高级蓝领的渴望，不以言表。前几天家里人和职校叔叔一起吃饭，然后就说现在这个招生还是蛮热门的。一切向着希望引导的方向在前进。
现在明显的感觉到对于增长数字也不会有太多关注了，那么进入到后工业化时代，有没有新的主导产业产生，这个新的主导产业目前，到底是哪个行业呢？就好像市场热点，几乎每天都爱兜来兜去的，看着盘前可能是这个行业，集合竞价说好的，然后过了30，就变脸了。其实有时候蛮像做个统计的，在疫期间，这3年里，每一个交易日，都是哪些行业出现的概率次数多，自动统计，这个要实现估计自己还要琢磨下。
日本的转型也有类似参考的地方。当时的日本在制造业中，钢铁、石油化工、化工、机械等行业得以蓬勃发展。择其好行业而终。从外需向内需、从投资向消费大结构转型。类似。涛哥提到，如果说这是处于中周期的话，实质就是设备投资问题。那么关联，工业这一大块，制造业设备也能对得上去。创新力在哪里，在工业部门的产品和工序创新上，涉及到设备更新和升级，采矿和轻工制造。对设备这块还真不太熟，平时生活里能看到的就是农田里的农机，看着挺好玩的，还有灰机撒药这种。去过本地的上市企业，看到汽车的轮毂制造流水车间，还是蛮有意思的，轮毂看着挺简单，但是也有好多种工序。
越看书，越觉得，要是涛哥在就好了，涛哥学的周期理论那么好，不晓得如果还存于人世间，对当下的行情会有什么判断，天妒英才。涛哥对汽车行业也早有分析。自己对车行业没有太高的要求，整体趋势还是低油耗、低养护的车为主。年轻一袋，未来对于环境、服务、便利等个人主观因素，决定了消费场景。有时候，小区大了点，去拿个快递走路都要1公里，好远啊，确实会影响，可能就不买了算了。一切靠网络，享受生活和娱乐是最主要的消费动机，对自我的重视，追寻出色的用户体验和个人满足。
资源就放到晚上阅读吧，明天继续。
说来真的蛮惭愧的，涛哥的书，读的半路，所以对于周期的理解也是半路，现在拿出来再继续做好笔记阅读。表现在自己做市场的时候，利润也是半路，说明理解并不是很深刻的，知识确实是可以变现的。
对于巴西分析，真的让人眼前一亮，我们在不断的对比其他国家的发展经验，为自己所用。为了拉动内需，如何去挖掘潜在的国内内增长消费潜力。从经济增长三贡献要素来看，投资增长率和劳动力数量增长率，均没有什么可以说的了，只有生产技术这个要素可以做文章了。但生产技术这个，又需要时间。反观宏观政策配置，确实对于高级蓝领的渴望，不以言表。前几天家里人和职校叔叔一起吃饭，然后就说现在这个招生还是蛮热门的。一切向着希望引导的方向在前进。
现在明显的感觉到对于增长数字也不会有太多关注了，那么进入到后工业化时代，有没有新的主导产业产生，这个新的主导产业目前，到底是哪个行业呢？就好像市场热点，几乎每天都爱兜来兜去的，看着盘前可能是这个行业，集合竞价说好的，然后过了30，就变脸了。其实有时候蛮像做个统计的，在疫期间，这3年里，每一个交易日，都是哪些行业出现的概率次数多，自动统计，这个要实现估计自己还要琢磨下。
日本的转型也有类似参考的地方。当时的日本在制造业中，钢铁、石油化工、化工、机械等行业得以蓬勃发展。择其好行业而终。从外需向内需、从投资向消费大结构转型。类似。涛哥提到，如果说这是处于中周期的话，实质就是设备投资问题。那么关联，工业这一大块，制造业设备也能对得上去。创新力在哪里，在工业部门的产品和工序创新上，涉及到设备更新和升级，采矿和轻工制造。对设备这块还真不太熟，平时生活里能看到的就是农田里的农机，看着挺好玩的，还有灰机撒药这种。去过本地的上市企业，看到汽车的轮毂制造流水车间，还是蛮有意思的，轮毂看着挺简单，但是也有好多种工序。
越看书，越觉得，要是涛哥在就好了，涛哥学的周期理论那么好，不晓得如果还存于人世间，对当下的行情会有什么判断，天妒英才。涛哥对汽车行业也早有分析。自己对车行业没有太高的要求，整体趋势还是低油耗、低养护的车为主。年轻一代，未来对于环境、服务、便利等个人主观因素，决定了消费场景。有时候，小区大了点，去拿个快递走路都要1公里，好远啊，确实会影响，可能就不买了算了。一切靠网络，享受生活和娱乐是最主要的消费动机，对自我的重视，追寻出色的用户体验和个人满足。
资源就放到晚上阅读吧，明天继续。
涛哥15年写了，对于毛子资源国来说，必须为获得资源定价权而努力。资源价格如何博弈，组织里不是说过，稀土稀有却只卖出土的价格。博弈看三点，供需看我们这，货币本位看us，地缘看中东。其实有时候觉得好难。相对不需要看关系，陪吃饭喝酒的市场。本来就想看看资源，好了，这涉及到全球互联，地缘政治，宏微观分析，各种知识补。确实相对公平。不是那么容易的。对信息的处理。
为什么三架马车里出口转内销，涛哥解惑。出口导向有三个不足，一为经济发展到一定阶段，生产成本会提高，看看有现在产业有的整体搬家越南也不是没有，抑制出口，国际收支不平衡；二为出口导向成为大家的选择时候，会形成相互挤压，这里就涉及博弈论的问题了，只是做个票而已，上升哲学，心理学，都是小搞搞，苦笑。三为产品阶梯性进步是继续实行出口替代的必备条件，从廉价上做文章，不长久的。看到这里，有点悔，国际贸易知识好像都还给老师了。这本来就是互通资源出口，比较优势啊。美元升值对大宗不利，已经成为共识。黄金对标，历史上大牛市都与us经济内部结构性问题有关系，刀走弱。下行中，债券依旧回报乐观。债券，商品，权益滚动。
看到直播会议，说是可能各个地方要再次发专项债。土地收入不再持续。5.5确实有点难。全球都在通胀通胀，总量债务扩张，避免陷入萧条，通过宽松流动性维持资产价格繁荣。其实有时候会想，这样子循环，所谓都是纸上富贵。机器一开，钞票就来。看看每天热头条，真的是苦中作乐，美达鸭。还有些别的么，也许生活就是如此简单，上班下班，睡觉，陀螺周而复始。
观察这波，大部分走大势反弹回落，自己还是不太适应短线的操作。还欠琪琪一个币呢。
长波的繁荣期为高增长，高通胀；衰退期为递增长，高通胀。总之永远都是通胀。
看看us.第三库存周期，特征就是就业充分，投资增速大幅放缓，经济主体靠消费拉动，高流动性货币收缩，货币乘数扩张，通胀上行。前段日子，美刀升值，是不是这个意思。今天盘中大白马们又开始支棱起来。新闻里还讲，欧某开始启动烧煤炭赖，也不管碳中和赖。有时候和无赖讲道理，是不是白费口舌。直接干掉。
服务业pmi指数可以查一下，对比制造业pmi，消费支出是否落后产业产出。涛哥的逻辑顺序，社会融资规模增速-产出缺口-PMI原材料-工业企业利润-PPI-PMI产成品库存。产能缺口领先于PPI价格反弹，化工产出缺口-有色金属-钢铁领先。后面继续产出缺口-非金属产出缺口-煤炭产出缺口-非金属PPI-PPI同比-煤炭PPI-化工PPI-有色金属PPI-煤炭PPI，牛逼。更应该关注6年或12年为时间段的产能周期。虽然现在疫情有三年了，这个逻辑是否还能适用，还需要继续实践。产能周期反弹之前，一定会出现价格反弹。
产能周期转换与库存周期低点
库存周期底部运行过程中，零售库存同比领先制造业库存同比反弹。产能缺口是利润变化的领先指标。这种逻辑朴实，也非常适用的。 @
产能缺口与库存
产能周期底部切换前，顺序为，产出缺口-制造业库存同比-零售库存同比。国内，产能缺口- PMI-原材料库存-PMI产成品库存-产成品库存。
产能缺口与价格
产能周期长时间去产能底部顺序，产能缺口-PPI同比-制造业库存-CPI同比-零售库存。国内，产出缺口-PMI原材料-PPI同比-PMI产成品-产成品库存累计同比。
考虑顺序，化工，非金属，有色金属，钢铁，煤炭，领先指标。下册最后一章，还是蛮重要的。资源是持久战，股债双牛，想要在市场中分一杯羹，仍需精进。
